Thematisches Investieren

Nutzung struktureller sozioökonomischer Trends

Merkmale

  1. Strukturelle Veränderungen beeinflussen die Ertragskraft von Unternehmen

  2. Etablierten Unternehmen gelingt es oft nicht, aus strukturellen Veränderungen Nutzen zu ziehen, während Herausforderer davon profitieren können

  3. Thematisches Investieren ist auf Unternehmen fokussiert, die langfristig strukturelle Gewinner sein dürften

Wir glauben an die Kraft des Umbruchs infolge demografischer Veränderungen, des technischen Fortschritts und regulatorischer Entwicklungen. Auch wenn unser Gehirn das exponentielle Wachstum von Trends und deren langfristigen Auswirkungen weit unterschätzt, prägt ständiger Wandel unser sozioökonomisches Umfeld. Durch Erkennung renditestarker Branchen, die dieser Wandel positiv beeinflusst und die attraktive Möglichkeiten für neues Kapital bieten, können wir Unternehmen, die langfristig strukturelle Gewinner sein dürften, identifizieren und in sie investieren. Was aber ist notwendig für den langfristigen Wertzuwachs, der so sehr auf einige wenige Unternehmen und Branchen konzentriert ist?

Unser Ansatz

Das Team für thematisches Investieren wählt in einem vierstufigen Prozess die besten Aktien für das Portfolio aus:

Langfristige Themen und Trends
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Langfristige Themen und Trends

Das Team hält Ausschau nach langfristigen Themen und Trends innerhalb einer Strategie. Die richtigen Trends zu erkennen, ist dabei ein wichtiger Performance-Faktor. Und die Erfassung mehrerer Trends sorgt für angemessene Portfolio-Diversifizierung und geringere Drawdowns.

Unternehmen identifizieren
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Unternehmen identifizieren

Anschließend ermittelt das Team Unternehmen, die von diesen Trends profitieren dürften.

Prüfung von Unternehmen in der engeren Wahl
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Prüfung von Unternehmen in der engeren Wahl

Die Portfoliomanager prüfen dann in die engere Wahl gekommene Unternehmen anhand von Fundamentaldaten-Input aus unserer qualitativen Analyse. Bevorzugt werden in nur einem Sektor tätige Qualitätsunternehmen, die ihren Gewinn steigern und zugleich ihre Vermögensbasis erweitern.

Portfoliokonstruktion
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Portfoliokonstruktion

Im letzten Schritt konstruieren die Portfoliomanager unter Beachtung von Anlagerichtlinien das Portfolio. Die Positionsgrößen hängen vom Grad der Überzeugung ab.

Richard Speetjens - Portfolio Manager

Richard Speetjens
Portfolio Manager

Man beachte folgende erstaunliche Zahl: Lediglich 4 % aller US-Aktien sorgten in den Jahren 1926-2016 für den gesamten Vermögensaufbau am US-Aktienmarkt

Team

Seit fast einem Vierteljahrhundert geht Robeco bei thematischem Investieren voran. Schon früh erkannten wir Strömungen, die zu Trends werden, und ihr großes Potenzial, Wirtschaft und Gesellschaft umzugestalten.

Unser erstes thematisches Produkt führten wir bereits 1998 ein. In den folgenden zwanzig Jahren brachte die erfolgreiche Zusammenarbeit unserer Investmentteams viele hochaktuelle thematische Anlagestrategien hervor – von der umwälzenden Digitalisierung im Finanzwesen und Einzelhandel bis hin zu Maßnahmen gegen Umweltzerstörung und Ressourcenknappheit.

Erfahrung aus jahrzehntelanger Anlagetätigkeit an den Aktienmärkten und in wichtigen Innovationszyklen verbindet sich mit fundierter Branchenkenntnis in einem Investmentteam, das nicht nur imstande ist, das Potenzial aufkommender Trends zu erkennen, sondern – was noch wichtiger ist – für Anleger daraus effektiv Rendite zu erzielen.

Anlagen in eine nachhaltige Zukunft der Modebranche

Fashion Engagement Equities ist eine Anlagestrategie, die es Investoren ermöglicht, von den langfristigen Wachstumschancen der Modebranche zu profitieren und deren Übergang zu mehr Nachhaltigkeit zu unterstützen.

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Teilstrategien

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Eigenschaften

01

Herausforderer und Disruptoren

Fokussierung auf Unternehmen, die durch Innovation radikale Veränderungen bewirken

02

High Conviction

Konzentriertes Portfolio aus Aktien, von denen wir besonders überzeugt sind

03

Research-basiert

Ein gründliches Verständnis des Themas war von Anfang an Teil unserer DNA

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Teilnahme an Trends

Bestreben, unterschätzte sozioökonomische und langfristige Trends auszunutzen