Anteile
LU0807689152
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien99.1 %
Andere
0.9 %
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Risikoindikator
4/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
Jährliche Wertentwicklungen 10 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 12 Monate
+ 130.0 %
+ 96.3 %
+ 55.2 %
+ 9.6 %
+ 12.5 %
Bis 02/05/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 10.4 %
- 1.4 %
+ 5.2 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.3 %
+ 13.8 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
Nettoinventarwert
220.6 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
858 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Letzte Aktualisierung: 2 Mai 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29 März 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
Im März erzielte der Fonds eine positive absolute Wertentwicklung, blieb aber hinter seinem Referenzindikator zurück. Unsere übergewichteten Positionen in den Sektoren Technologie und Gesundheit waren im Berichtsmonat die Hauptperformancetreiber. Insbesondere SAP gehörte zu den drei besten Werten, nachdem das Unternehmen eine neue Cloud-basierte Zahlungslösung angekündigt hatte, die Einzelhändlern helfen soll, mit den sich ändernden Erwartungen ihrer Kunden Schritt zu halten. Im Gesundheitssektor zeigte sich Novo Nordisk, das sich auf Medikamente gegen Fettleibigkeit spezialisiert hat, mit hohen Verschreibungszahlen während des gesamten Monats widerstandsfähig. Darüber hinaus traf Lonza eine strategische Entscheidung, indem das Unternehmen eine Produktionsstätte in den USA erwarb und damit seine Produktionskapazität im schnell wachsenden Bereich der biologischen Medikamente erhöhte. Nach der Übernahme erhöhte Lonza seine mittelfristigen Umsatzprognosen, was die positiven Auswirkungen der Transaktion auf die zukünftigen Wachstumsaussichten widerspiegelte. Während des Berichtszeitraums stellte der Finanzsektor die größte Belastung dar, wobei die Deutsche Börse die schlechteste Performance aller Fondstitel verzeichnete. Unsere relative Performance wurde vor allem durch das fehlende Exposure gegenüber Banken beeinträchtigt, da die Aktien europäischer Banken auf den höchsten Stand seit sechs Jahren stiegen, nachdem Rekordrenditen für die Aktionäre angekündigt worden waren und die Gewinne aufgrund steigender Zinssätze zugenommen hatten. Die Untergewichtung in den Sektoren Industrie und Nicht-Basiskonsumgüter belastete den Fonds in diesem Monat, und das Fehlen von Investitionen in den Sektoren Energie und Kommunikationsdienstleistungen wirkte sich ebenfalls negativ auf unsere Wertentwicklung aus.Ausblick und Anlagestrategie
Im März nutzten wir die positive Marktdynamik, um unsere Gewinne zu sichern und unser Portfolio anzupassen. Wir erhöhten unser Exposure in Technologie- und Industriewerten, indem wir unsere Positionen in Capgemini und Experian leicht aufstockten. Darüber hinaus haben wir mit Elis ein neues Unternehmen in unser Portfolio aufgenommen. Elis ist ein französisches Unternehmen, das im Industriesektor tätig ist, insbesondere im Bereich der Dienstleistungen für Unternehmen. Außerdem bauten wir unsere Position in Adyen und Hermes weiter aus, eine Position, die wir Ende Januar eingeleitet hatten. Der Fonds stützt sich weiterhin auf eine fundamentale Bottom-up-Analyse mit einem mittelfristigen Horizont. Wir bleiben angesichts der potenziellen Auswirkungen schwächerer Wirtschafts- und Unternehmensdaten vorsichtig. Wir bleiben offen für eine mögliche zyklische Erholung und prüfen aktiv die Möglichkeiten, die Zyklizität in unsere Anlagestrategie zu integrieren. Allerdings haben wir in dieser Hinsicht bisher keine wesentlichen Änderungen vorgenommen. Das Potenzial einer größeren Markttransparenz dürfte zu günstigen Ergebnissen führen. Wir gehen davon aus, dass mit der Verlangsamung des Wirtschaftswachstums auch die Inflation sinken wird, was zu einer allmählichen Senkung der Zinssätze führen wird. Wir wollen daher alle potenziellen Risiken im Zusammenhang mit der Nettozyklizität, dem Beta und der Illiquidität verringern.Leistungsübersicht
Letzte Aktualisierung: 2 Mai 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 04/05/2024
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.| Europa | 105.1 % |
| Insgesamt % Aktien | 105.1 % |
Europa105.1 %
 Frankreich | 23.3 % |
 Deutschland | 23.1 % |
 Niederlande | 19.0 % |
 Schweiz | 13.7 % |
 Dänemark | 12.3 % |
 Belgien | 5.1 % |
 Schweden | 4.5 % |
 Irland | 2.4 % |
 Spanien | 1.8 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.Aktienanlagen Gewicht
94.3 %
Nettoaktienquote94.3 %
Anzahl der Emittenten Aktien
35
Active Share82.7 %
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.Fondsmanagement-Team
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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Marktumfeld
Der März erwies sich als ein weiterer guter Monat für mehrere Anlageklassen, denn Aktien, Anleihen und Rohstoffe – mit Ausnahme von Eisenerz – stiegen und der Dollar legte zu. Innerhalb der Aktienmärkte übertrafen die Industrieländer die Schwellenländer und Europa die USA. Die Renditen von Large Caps und Small/Mid Caps waren dabei weitgehend gleich, was eine Erweiterung des Gesamtmarktes gegenüber der engen Führung zu Beginn des Jahres widerspiegelt. Die Sektoren mit der besten Performance waren Banken, Immobilien, Chemie und Energie, die sich mit Ausnahme der Banken im Vormonat alle im schwächsten Teil der Performancetabelle befunden hatten. Am schlechtesten schnitten die Sektoren Reise und Freizeit, Konsumgüter und Dienstleistungen sowie Technologie ab, die alle zu den Gewinnern des letzten Monats gehörten. Die wichtigste makroökonomische Debatte konzentriert sich weiterhin auf den Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinssenkungen in den USA und in Europa. Der europäische Markt wurde diese Woche von positiven Wirtschaftsnachrichten angetrieben, da sich die verschiedenen Indikatoren für die Wirtschaftsstimmung verbesserten. Sowohl die ZEW-Umfrage als auch die Einkaufsmanagerindizes deuteten auf einen Anstieg der Wirtschaftsstimmung hin und signalisierten positive Aussichten für den europäischen Markt. Diese Nachricht ist eine Erleichterung, da diese Indikatoren zuvor auf einem übertrieben niedrigen Niveau waren.