Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Ein Multi-Asset-Class-Ansatz gegenüber den Finanzmärkten
- Dachfonds, der auf Carmignac's langjährige makroökonomische und Risikomanagement-Erfahrung setzt.
- Flexibles, aktiv verwaltetes Aktienexposure (max. 50%) und modifizierte Duration zur schnellen Reaktion auf Marktschwankungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Andere
100 %
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
Jährliche Wertentwicklungen 10 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 12 Monate
+ 99.8 %
+ 22.8 %
+ 10.1 %
- 4.6 %
+ 8.4 %
Bis 02/05/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 6.4 %
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
-
- 11.9 %
+ 5.1 %
Nettoinventarwert
199.8 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
251 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Letzte Aktualisierung: 2 Mai 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Carmignac Multi Expertise Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29 März 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/004786462117c682eb5827e4ad7d46ea205b275b.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre-Edouard Bonenfant
Fund Manager
Kommentar zur Performance
In diesem Umfeld erzielte der Fonds eine positive Performance und übertraf außerdem seinen Referenzindikator im Berichtszeitraum. Unsere Aktienkomponente trug insbesondere dank der Strategien Carmignac Portfolio Investissement und Carmignac Portfolio Grandchildren erheblich zur guten Wertentwicklung des Fonds bei. In der Anleihenkomponente waren unsere Positionen in den Fonds Carmignac Portfolio Global Bond und Carmignac Portfolio Credit für uns im Berichtszeitraum ebenfalls von Vorteil. Zudem gewann unser gefächertes Portfolio dank unserer Position im Fonds Carmignac Portfolio Patrimoine an Wert. Schließlich sind wir mit den Positionen im Carmignac Absolute Return Europe und im Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus nun auch in alternativen Fonds engagiert. Dies stützte die Wertentwicklung unserer Strategie Carmignac Multi Expertise im März.Ausblick und Anlagestrategie
In den kommenden Monaten rechnen wir mit einer Stabilisierung des globalen Wachstums und einer Erholung des Zyklus im verarbeitenden Gewerbe. Dieses Umfeld, das durch die Kombination aus langsamerem, aber widerstandsfähigem Wirtschaftswachstum und akkommodierenderen Zentralbanken gekennzeichnet ist, dürfte weiterhin eine günstige Basis für risikoreiche Anlagen bieten. Da die Finanzmärkte dieses Szenario jedoch eingepreist haben und die Indizes auf Rekordniveau notieren, sind ein selektiver Ansatz und Gewinnmitnahmen erforderlich. Wir bleiben positiv in Bezug auf künstliche Intelligenz und Behandlungen für Fettleibigkeit, während wir die hinterherhinkenden Sektoren aufstocken und streuen, insbesondere in der Industrie. Bei den Krediten bleibt das Performancepotenzial dank des Carry hoch. Bei den Staatsanleihen bleibt unser Exposure in Zinsänderungen begrenzt, da die soliden Wirtschafts- und Inflationsdaten trotz der Signale für einen Umschwung der Zentralbanken zur Vorsicht mahnen, insbesondere am langen Ende der Renditekurve. Seit dem 18. März 2024 sind die Fonds Carmignac Profil Réactif 75 und Carmignac Profil Réactif 100 im Fonds Carmignac Profil Réactif 50 aufgegangen, der zum Carmignac Multi Expertise wurde. Die Verwaltungsphilosophie, die darin besteht, eine Auswahl an Fonds und Expertise zu schaffen, die für das Haus repräsentativ sind, bleibt unverändert. Die Umsetzung wird sich jedoch ändern und der Fonds wird eine stabilere Allokation und weniger Flexibilität bei den Exposures haben. Unsere Strategie setzt nun auf drei Anlageklassen (Aktien, Anleihen, alternative Anlagen) und investiert in derzeit sechs Fonds.Leistungsübersicht
Letzte Aktualisierung: 2 Mai 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac am 04/05/2024
Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.| Europa | 42.3 % | 48.3 % | 90.6 % |
| Nordamerika | 49.0 % | 15.7 % | 64.7 % |
| Lateinamerika | 0.4 % | 15.3 % | 15.7 % |
| Osteuropa | - | 7.8 % | 7.8 % |
| Asien - Pazifik | 4.2 % | 2.7 % | 6.9 % |
| Asien | 4.0 % | 2.8 % | 6.7 % |
| Afrika | - | 4.6 % | 4.6 % |
| Naher Osten | 0.2 % | 3.0 % | 3.1 % |
| Total | 100.0 % | 100.2 % |
Europa90.6 %
 Deutschland | 7.8 % | 0.2 % |
 Belgien | 0.4 % | - |
 Dänemark | 6.1 % | - |
 Spanien | 0.6 % | 1.6 % |
 Finnland | 0.1 % | 0.5 % |
 Frankreich | 13.8 % | 7.9 % |
 Griechenland | 0.3 % | 2.5 % |
 Irland | 1.5 % | 11.2 % |
 Italien | 1.2 % | 6.1 % |
 Norwegen | 0.3 % | 2.2 % |
 Niederlande | 5.9 % | 2.3 % |
 Vereinigtes Königreich | 0.9 % | 9.3 % |
 Schweden | 0.8 % | 1.8 % |
 Schweiz | 2.8 % | 1.2 % |
 Österreich | - | 0.8 % |
 Jersey | - | 0.1 % |
| Luxemburg | - | 0.1 % |
 Portugal | - | 0.6 % |
Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.Aktienanlagen Gewicht
53.0 %
Nettoaktienquote46.9 %
Active Share49.9 %
Modifizierte duration1.2
Yield to Worst2.6 %
Durchschnittsrating
BBB
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.Fondsmanagement-Team
Pierre-Edouard Bonenfant
Fund Manager
Die Strategie bietet Zugang zur gesamten Fondspalette von Carmignac, die je nach Marktlage und entsprechend dem vom Kunden gewünschten Risikoprofil zusammengestellt wird.
Pierre-Edouard Bonenfant
Fund Manager
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Marktumfeld
In den USA deuten die Daten weiterhin auf eine gewisse Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft hin, wobei die Inflationszahlen hoch bleiben. In Europa hingegen setzt sich der disinflationäre Trend fort. Vor diesem Hintergrund halten die Fed und die EZB an ihrem Kurs fest und dürften ab dem Sommer eine Abwärtsbewegung ihrer Leitzinsen einleiten. Die Bank of Japan setzte sich ihrerseits vom Trend ab: Sie beendete acht Jahre mit negativen Zinssätzen, während sich die Anzeichen für ein solides Lohnwachstum mehrten. Dieses Umfeld aus widerstandsfähigem Wachstum, anhaltender Inflation und akkommodierenderen Zentralbanken treibt die Erholung riskanter Vermögenswerte weiter an. Damit legte der S&P 500 den besten Jahresstart seit 2019 hin. Während diese Erholung hauptsächlich von den „Glorreichen Sieben“ angetrieben wurde, kam es am Monatsende zu einer breiteren Marktbeteiligung mit einer Erholung der zyklischen Sektoren, die von steigenden Rohstoffpreisen unterstützt wurde. Der Ölpreis stieg um 5% auf 87 USD pro Barrel (Brent), während der Goldpreis ein Rekordniveau erreichte und die Marke von 2.200 USD überschritt. Die Aktienmärkte scheinen das optimistische Szenario, dass die Zentralbanken die Zinsen senken und die Wirtschaft einen moderaten Abschwung erlebt, eingepreist zu haben, was sich in hohen Bewertungen niederschlägt, die jedoch durch steigende Gewinne gestützt werden. Auch die Anlageklasse der Anleihen entwickelt sich weiterhin gut. Die europäischen Zinsen entspannten sich in diesem Zeitraum, während das Wachstumsgefälle zwischen den USA und dem Euroraum anhielt.