"Aktien sind nüchtern betrachtet keine unsichere Anlage, sondern eine in der Regel sichere Unternehmensbeteiligung, die den Kursschwankungen und Einflüssen an den Börsen unterliegt. Es ist daher die Volatilität, die Anlegern häufig ein Dorn im Auge ist - und weniger die Anlageform an sich. Da eine vernünftige Risikobegrenzung der große Anlegerwunsch ist und bleibt, bieten sich besonders dynamische Anlagestrategien als Lösung gegen steigende Volatilitäten und erhöhte Aktienkursverluste an", so Jan Sobotta, Senior Account Manager Germany bei Swisscanto.
Aktive Anpassung der Quoten
Die Anlagestrategiefonds der Fondsgesellschaft der Schweizer Kantonalbanken berücksichtigen das Bedürfnis der Investoren nach Kapitalerhalt und der Wahrnehmung höherer Ertragschancen durch die Berücksichtigung verschiedener Anlageklassen. Durch die dynamische und regelbasierte Anpassung der Asset Allokation an das Marktumfeld bleibt das Risiko auch in turbulenten Zeiten nahezu unverändert.
Unter Einhaltung des angestrebten Risikoniveaus (Zielvolatilität) von fünf Prozent pro Jahr beim "Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic 0-50" beziehungsweise von elf Prozent pro Jahr beim "Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic 0-100" profitieren Anleger davon, dass die Fonds im schwierigen Umfeld tendenziell riskantere Vermögensanlagen wie Aktien reduzieren oder diese absichern. Die aktive Anpassung der Quoten für die verschiedenen Anlageklassen an das aktuelle Marktumfeld ermöglicht es den Fonds, bei großen Preisbewegungen das Risiko für die Anleger konstant zu halten.
"Konkret reduzieren die Fonds den Aktienanteil in volatilen Zeiten und erhöhen den Anteil an Anleihen oder Geldmarktpapieren. Bei freundlicher Börsenstimmung und geringen Wertschwankungen geschieht das Gegenteil. Durch diese permanente Reaktionsmöglichkeit des Managements ist eine Portfolio-Optimierung im Sinne des Anlegers gegeben", sagt Sobotta.
Verschiedene Maximal-Aktienquoten
Beim "Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic 0-50" darf der Aktienanteil am Gesamtportfolio maximal 50 Prozent betragen, während das Management unbeschränkt in die Kategorien Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie bis zu zehn Prozent in nicht traditionelle Anlageklassen investieren kann. Beim "Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic 0-100" findet hingegen keine Beschränkung des möglichen Aktienanteils statt und nicht traditionelle Anlageklassen dürfen bis zu 30 Prozent beigemischt werden.
"So bieten sich für Investoren zwei dynamische Fonds-Varianten an, die je nach Risikoneigung Aktienengagements ermöglichen. Gemäß dem Fondsmanagerbericht ist aufgrund der momentanen Marktsituation der Fonds '0-50' mit rund 21 Prozent und der Fonds '0-100' mit etwa 50 Prozent in Aktien investiert. Die Aktienquoten wurden zu Beginn des dritten Quartals abgebaut, da sich die Volatilität von Aktien wieder auf dem Niveau befindet, welches wir Anfang 2012 letztmals hatten. Der Abbau fand dabei vorwiegend in Europa zugunsten Japans statt", so Sobotta.
Ergänzende Information:
Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic 0-50 |
Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic 0-100 |
ISIN LU0562145853 |
ISIN LU0770376241 |