Diese Absolute-Return-Strategie zielt mittels Wandelanleihen darauf ab, unabhängig von den äußeren Marktbedingungen positive Erträge zu erzielen. David Clott und Shawn Mato, beide Senior Portfoliomanager bei Westwood Holdings, verwalten den Aviva Investors Global Convertibles Absolute Return Fund seit seiner Auflage am 16. Dezember 2009. Der Fonds hat seitdem eine annualisierte Rendite von 3,92 Prozent nach Abzug der Gebühren erzielt.*
Als aktiv gemanagter Fonds nutzen die Manager einen marktneutralen Ansatz, um in wandelbare Wertpapiere zu investieren. Die Strategie umfasst ein kurzlaufendes, renditeorientiertes Portfolio und ein Wandelanleihen-Arbitrageportfolio, wobei die Volatilität durch entsprechende Makro-Hedges reduziert werden soll.
David Clott, Senior Portfolio Manager bei Westwood Holdings Group, sagt:
„Dies ist ein wichtiger Meilenstein für den Aviva Investors Global Convertibles Absolute Return Fund. Seit wir den Fonds vor zehn Jahren aufgelegt haben, konnten wir konstante Renditen mit niedrigen Korrelationen zu traditionellen Anlageklassen erzielen und gleichzeitig das Kapital der Anleger in Marktabschwüngen erfolgreich schützen.“
Shawn Mato, Senior Portfolio Manager bei Westwood Holdings Group, ergänzt:
„Wir sind überzeugt, dass die Investmentmöglichkeiten für globale Wandelanleihen außergewöhnlich stabil bleiben. Die Fehlbewertungen und neuen Positionierungsideen sowohl auf dem Sekundär- als auch Primärmarkt sind weiterhin hoch und stimmen uns zuversichtlich, dass das Potenzial für langfristige Renditen auch über das neue Jahr hinaus vorhanden ist. Eine steigende Volatilität dürfte unserer Absolute-Return-Strategie auf absehbare Zeit zusätzlichen Rückenwind geben.“
Markus Bertl, Head Wholesale Germany & Austria bei Aviva Investors, fügt hinzu:
„Das Angebot eines marktneutralen Ansatzes mittels Wandelanleihen kann im heutigen Niedrigzinsumfeld die festverzinsliche Allokation des Kunden ergänzen. Die asymmetrische Struktur von Wandelanleihen bietet eine positive risikoadjustierte Lösung in einem volatileren Umfeld der globalen Kapitalmärkte.“
Der Aviva Investors Global Convertibles Absolute Return Fund weist ein verwaltetes Vermögen von 786 Mio. USD auf (zum 30. November 2019).
* Quelle: Aviva Investors per 16. Dezember 2019
