Der im Laufe dieses Jahres aufgelegte FS Media Works Fund I, L.P. (der „Fonds“) hat neben der Muttergesellschaft von First State, der Commonwealth Bank of Australia, hochkarätige internationale Endinvestoren gewonnen, darunter ein führender in Australien ansässiger Vermögensverwalter, eine Reihe von bedeutenden nordamerikanischen institutionellen Anlegern und Privatkundenberater.
Investiert in ein Portfolio von Mediencopyrights
Der Fonds hat schließlich ein Fondsvolumen von bis zu 350 Millionen US-Dollar und will während der Dauer des Fonds nach Abzug der Gebühren eine Mindestrendite von 15 % jährlich erzielen. Der Fonds ist wie eine geschlossene Kommanditgesellschaft nach englischem Recht, deren Komplementär in Jersey ansässig ist, strukturiert und investiert in ein diversifiziertes Portfolio von Mediencopyrights und damit verbundenen Rechten, die auf lange Sicht beständige Cashflows generieren können.
Grundlage des Fonds sind stabile Musikverlagskataloge, mit denen robuste und nachhaltige Lizenzeinnahmen erzielt werden. Dazu zählen alle Musikcopyright-Werte, die ursprünglich in den Katalogen der DreamWorks Music Publishing LLC und Wind-up Entertainment Inc. vereint waren, die früher zu den größten unabhängigen Plattenlabels in den Vereinigten Staaten zählten. Beide wurden 2007 von der First State Media Group („FSMG“) übernommen, die vor allem durch die Übernahme von Wind-up die Rechte auf Erwerb der zukünftigen Verlagswerte bestimmter Künstler erhielt, was die Chance auf zukünftige Ertragsanstiege bietet.
FSMG ist der Anlageberater der FS Media Works Fund I, L.P. Er beschäftigt ein internationales Team von über 30 erfahrenen Experten der Musikbranche, um die Einnahmen aus dem zugrunde liegenden Portfolio von Vermögenswerten aktiv zu steigern.
Der Fonds hat über 26.000 Werke , z. B. aus den Genres Rock, Country, Pop und Alternative, dazu gehören auch Klassiker wie „Disco Inferno“, „Somebody to Love“ und „Monster Mash“ sowie die Backkataloge von Künstlern wie The Carpenters, John Denver, Evanescence, George Benson und Creed.
Steve McMellon, Managing Director der First State Media Group sagte dazu:
“Musikcopyright-Werte sind für Anleger attraktiv, da sie für regelmäßige, zuverlässige weltweite Einnahmen sorgen und kaum mit der Börsenentwicklung und anderen Anlageklassen korrelieren.
Die Langlebigkeit des zugrunde liegenden Copyrights eines Musikwerke-Katalogs bietet Anlegern einen idealen Ausgleich zu ihren langfristigen Verbindlichkeiten.
Wir erwarten einen Wertanstieg der Musikcopyrights, der durch aktives Management, weltweite Verwaltung und Nutzung von ineffizienten Asset-Preisen in einer Musikverlagsbranche erreicht wird, die jährlich einen Cashflow von über 6,5 Milliarden US-Dollar generiert.
Der Fonds hat bereits im Wesentlichen die gesamte beim Initial Close aufgebrachten Finanzzusagen investiert und sucht zusätzliches Kapital, um eine beträchtliche Pipeline von attraktiven Anlagen zu nutzen. ”
Mark Lazberger, CEO von Colonial First State Global Asset Management sagte:
„Wir freuen uns, dass es First State in diesen schwankungsanfälligen und unsicheren Märkten gelungen ist, langfristiges Kapital in dieser Höhe von solch einer breit gestreuten Gruppe von internationalen Anlegern und für eine derart innovative und alternative Anlagestrategie aufzubringen.
Unseres Erachtens ist die Unterstützung, die First State von diesen erstklassigen Anlegern erhalten hat, der beste Beweis für den Nutzen von hochwertigen Mediencopyrights, für das von uns zusammengestellte Team, das solch eine einzigartige Strategie umsetzen kann und für das zukunftsgerichtete Denken dieser Anleger. Wir freuen uns nun darauf, auf diesem Erfolg aufzubauen.“
FSMG hat eine etablierte globale Plattform von Copyright administrierenden Firmen, über die sie Lizenzeinnahmen „on the ground“ erhält. Dies gestattet ihr die direkte Überwachung und Verwaltung der weltweiten Zahlung von Lizenzgebühren, was Geschwindigkeit, Transparenz und Genauigkeit der Zahlungsströme an die Anleger wesentlich verbessert.
