Die Investmentphilosophie
BlackRocks Anlageansatz liegt die Überzeugung zugrunde, dass mit tiefem Marktverständnis, selbst entwickelter Technologie, einer Kultur des Teamwork und regen Informationsaustauschs, analytischer Gründlichkeit und Fokussierung auf Risikomanagement in allen Marktlagen ein positiver Mehrwert für den Kunden erzielt werden kann. Unsere Analysen sind breitgefächert, unser Ziel aber ist deutlich formuliert: Wir wollen für unsere Kunden beständig Mehrwert in einem risikokontrollierten Umfeld schaffen.
Unsere Kunden erwarten von BlackRock qualitativ hochwertige Anlagelösungen für den Großteil der möglichen Anlageformen und -märkte, die eine Vielzahl von Anlagestilen und Performancezielen abdecken. Wir bieten eine Fülle kreativer Investmentlösungen und -produkte, ausgerichtet am individuellen Anforderungsprofil unserer Kunden. Hierzu gehören sowohl Spezial- und Publikumsfonds sowie geschlossene Fonds und maßgeschneiderte Anlagelösungen als auch branchenführende ETFs der iShares®-Plattform. Mit BlackRock Solutions® bieten wir darüber hinaus institutionellen Kunden Risikomanagement, strategische Beratung sowie Enterprise Investment-Systeme, mit denen Investmentprozesse effizient gesteuert werden können.
Die strategische Ausrichtung und das Management
Während wir auf der Fixed Income-Seite einen globalen Anlageprozess verfolgen, gibt es auf der Aktienseite Unterschiede im Investmentansatz der einzelnen Teams. Portfoliomanagement wird bei uns nicht outgesourct. Vielmehr verwalten eigene Portfoliomanagement-Einheiten alle Fonds unseres Hauses selbst
Die Stärken und der Fokus
BlackRock ist ein globales Unternehmen, das die Vorteile einer weltumspannenden Präsenz mit Dienstleistungen vor Ort und partnerschaftlichen Kundenbeziehungen verbindet. Auf jedem großen Kapitalmarkt der Welt sind wir vertreten. Das verschafft uns einen besseren Einblick in die zunehmend vernetzten Finanzmärkte. In 24 Ländern mit 74 Niederlassungen rund um den Globus beschäftigt BlackRock weltweit über 8.500 Mitarbeiter.
Wir sind einer der größten Anbieter von Investmentfonds, Risikomanagement und Beratungsleistungen. Unser Streben nach herausragenden Anlageprodukten ist fest verankert in einer Unternehmenskultur, bei der die Ziele und Interessen des Kunden – ob Privatanleger oder weltweit operierender institutioneller Anleger – stets an erster Stelle stehen. Wir verstehen uns als Treuhänder und Partner unserer Kunden, indem wir in ihrem Auftrag handeln und keine eigenen Wertpapier-Positionen führen. Ohne Mehrheitsaktionär und mit einem Verwaltungsrat, der sich mehrheitlich aus unabhängigen Mitgliedern zusammensetzt, ist BlackRock ein eigenständiges Unternehmen.
Vielfältig ist auch unser Kundenstamm. Er umfasst Träger betrieblicher, öffentlicher, gewerkschaftlicher und branchenspezifischer Pensionspläne, Regierungen, Versicherungen, Investmentfonds, Schenkungen, Stiftungen, wohltätige Organisationen, Unternehmen, öffentliche Einrichtungen, Staatsfonds, Banken, Finanzberater und Privatpersonen aus der ganzen Welt.
Im Publikumsfondsbereich in Deutschland sind wir Marktführer im Bereich Rohstoffonds und Emerging Markets-Fonds. Zusätzlich dazu haben wir in jüngster Vergangenheit erhebliche Marktanteile im Bereich europäische Aktien gewonnen. Sehr gut positioniert ist unser flexibler Mischfonds BGF Global Allocation. Wir erwarten zudem eine weitere, stärkere Positionierung im Bereich europäische Rentenanlagen.
Der Arbeitsablauf zwischen Manager und Research
Während man auf der Fixed Income-Seite einen Prozess hat, gibt es auf der Aktienseite viele verschiedene Prozesse. Daher ist diese Frage nicht generell zu beantworten. Die Research-Abteilungen sind in der Regel in die Investmentteams integriert. Bei vielen Aktienteams unterscheiden wir nicht zwischen Fondsmanagern und Analysten – etwa in unserem europäischen Aktienteam. Hier hat jeder Fondsmanager auch eine Sektorverantwortung als zuständiger Analyst.
Assets under Management
Das in Aktien-, Renten-, Geldmarkt-, alternative Anlage- und Immobilienstrategien investierte und von BlackRock verwaltete Vermögen belief sich per 30. September 2009 pro forma zusammengerechnet auf 3,19 Billionen US-Dollar. 60 Prozent dieses verwalteten Vermögens entfiel auf das institutionelle Business, zehn Prozent auf Retailkunden.
Über BlackRock Solutions® – entstanden aus unseren über die Jahre entwickelten hochmodernen und integrierten Systemen – bieten wir unseren Kunden Dienstleistungen rund um Risikomanagement, Strategieberatung und Enterprise Investment-Systeme. Die Summe der von BlackRock Solutions verwalteten Kundenportfolios beläuft sich auf über 8 Billionen US-Dollar.
Die Vertriebskanäle und -organisation
In Deutschland sind wir sowohl im institutionellen Segment als auch im Retailsegment seit langer Zeit vertreten. Es gibt ein Retail-Sales-Team, ein Institutional-Sales Team und ein Vertriebsteam für I-Shares.
Aktuelle und zukünftigen Investmenttrends
Aus Kapitalmarkt-Perspektive sind wir positiv eingestellt. So wird sich zum Beispiel nach Ansicht unseres Aktienchefs Bob Doll, der sich mit seinen Einschätzungen auf die US-Aktienmärkte konzentriert, der Bullenmarkt auch in diesem Jahr fortsetzen. Unser Hauptszenario besteht in einer Erholung des Marktes, Gewinne sind jedoch zum Teil schon eingepreist. Die Aktienkurse werden seiner Ansicht nach von steigenden Unternehmensgewinnen und der wirtschaftlichen Erholung angetrieben werden. Für die US-Wirtschaft sagt er ein Wachstum von mehr als drei Prozent voraus. Allerdings werde die Arbeitslosigkeit hoch bleiben.
Insgesamt glauben wir als erfolgreicher Asset Manager, dass es möglich sein wird, sowohl auf der aktiven als auch auf der passiven Seite weiter zu wachsen.
Facts & Figures
- Gründungsdatum: 1988
- Assets under Management (in EUR): 3,19 Billionen US-Dollar (per 30. September 2009 pro forma zusammengerechnet)
- Anzahl der Fonds (Gliederung nach Assetklassen): Über 1.000
- Mitarbeiter insgesamt (Anzahl der Mitarbeiter, Aufteilung Front, Mid/Back-Office): Über 8.500
- Fondsmanager (Anzahl Fondsmanager, Struktur des Teams bzw. Organigramm, Stärken des Teams): [siehe Organigramm weiter unten]
- Research-Abteilung (Anzahl Analysten, Struktur der Abteilung und Research Fokus): [siehe Organigramm weiter unten]
- Volumenstärkster Fonds im deutschen Angebot (Fondsname, Volumen): BGF Global Allocation 9,92 Milliarden Euro
- Aktuell erfolgreichster Fonds (Fondsname, kurze Beschreibung, Erfolgsfaktoren): Der europäische Aktienfonds BGF European Fund hat seinen Marktanteil gegen den Trend erheblich ausgebaut: +28,4 Prozent im Einjahreszeitraum bis zum 30. November 2009.
