Das analysierte Universum: Aktienfonds aus der D-A-CH Region
Untersucht wurden sämtliche Deutschland-, Österreich- und Schweiz-Aktienfonds welche per 13.05.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren.
Hieraus ergab sich ein Universum von 480 Fonds (DE: 137, AT: 35, CH: 308), welches anschließend hinsichtlich der jeweils gewählten Fondsmanager-Benchmarks analysiert wurde: Insgesamt konnten den drei analysierten Universen (DE, AT, CH) zum aktuellen Bewertungsstichtag die folgenden unterschiedlichen Fondsmanager-Benchmarks (sortiert nach jeweils häufigst gewählten Benchmarks bzw. Benchmarks mit dem höchsten relativen Fondsvolumen) zugeordnet werden.
Deutschland:DAX 30 TR am häufigsten gewählt
Österreich:ATX Prime CR dominiert
Schweiz:Mehr als 66 Prozent wählen den SPI TR
D-A-CH Vergleich: In Österreich lässt sich die Haupt-Benchmark am leichtesten outperformen - in der Schweiz am schwiergsten
Die folgenden Grafiken vergleichen das Abschneiden der Deutschland-, Österreich- und Schweiz-Aktienfonds im Verhältnis zur jeweils prominentesten Benchmark des Landes (DAX 30 TR, ATX Prime CR sowie SPI TR). Die Analysen wurden jeweils auf 5-, 3-, und 1-Jahressicht sowie gesondert für Anzahl der Fonds und kumuliertem Fondsvolumen erstellt.
Anteil der Fonds, die Haupt-Benchmark schlagen
Knapp 43% der Deutschland Aktienfonds (bzw. 45.5% des Fondsvolumens) konnten den DAX 30 TR auf 5-Jahressicht performancemäßig überbieten. Ähnlich den Österreich Aktienfonds verfügen auch Deutschland Aktienfonds auf 3- und 1-Jahressicht über einen niedrigeren Anteil an Outperformern.
Die geringste Outperformance-Quote konnte anhand obiger Auswertungen den Schweiz Aktienfonds zugeordnet werden. Nur 19.21% der Fonds (bzw. 30.36% des Fondsvolumens) konnten den Swiss Performance Index TR auf 5-Jahressicht outperformen. Im Gegensatz zu Österreich- und Deutschland-Aktienfonds haben Schweiz Aktienfonds die Tendenz ihre Benchmark (SPI TR) mit Abnahme des Betrachtungszeitraums zunehmend zu schlagen (39.37% des Volumens der Schweiz Aktienfonds schlagen den SPI TR auf 1-Jahressicht auf 5-Jahressicht sind es nur 30.36%)
