Wo bleiben die Trends? – Notenbanken verzerren die Märkte
Während sich so mancher Long-Only Investor über die unterstützenden Marktinterventionen von Fed & Co. tendenziell freuen konnte, machte die lockere Geldpolitik Trendfolgestrategien das Leben generell eher schwer: „Werden Märkte von den Zentralbanken getrieben, verzerren diese den natürlichen Verlauf der Märkte – Trends werden nach Ankündigungen von Zentralbanken oftmals abrupt umgekehrt“, so Graham Robertson, Portfoliomanager bei AHL.
Hohe Korrelation zwischen Assetklassen als Problem
30 Minuten mit Pictet AM | Greater China im Fokus: Innovationschancen auf der Long- und Short-Seite
„Pictet TR-Mandarin: Innovationen in Greater China mit einem Long/Short-Ansatz nutzen“ | Einladung zum Online-Event mit Nataliya Taleva, Senior Client Portfolio Managerin im Hedgefonds-Team von Pictet...Insbesondere die in den letzten Jahren stärker ausgeprägten Korrelationen zwischen Assetklassen wirkten sich negativ auf die Performance von CTA-Strategien aus: „Wir benötigen möglichst unkorrelierte Investments um unsere Strategie optimal ausspielen zu können. Assetklassen beginnen erst seit kurzer Zeit wieder stärker auseinander zu korrelieren“, so Robertson.
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