Wir verwenden Cookies um Ihnen mehr Benutzerfreundlichkeit bieten zu können. Durch die weitere Nutzung der Webseite stimmen Sie der Verwendung von Cookies zu. Mehr Infos

{{ ctaHeadline }}

Regelmäßige Updates über die wichtigsten Markt- und Branchenentwicklungen mit starkem Fokus auf die Fondsbranche der DACH-Region.

Zweimal pro Woche - Kostenlos per E-Mail.

Der Newsletter ist selbstverständlich kostenlos und kann jederzeit abbestellt werden.

Die besten Russland-Aktienfonds

Unter dem Radar vieler Investoren konnten Russland-Aktienfonds im aktuellen 3-Jahresvergleich durchschnittlich +16,78% p.a. (in EUR) zulegen. Welche Fonds dabei das derzeit beste Risiko-/Ertragsprofil vorweisen können, hat e-fundresearch.com in der neuesten Ausgabe von „Die Besten“ analysiert. Funds | 18.07.2019 14:39 Uhr
© Pexels
© Pexels

Das untersuchte Universum: Russia Equity

Im Rahmen der vorliegenden Ausgabe von 'Die Besten' wurden vom e-fundresearch.com Team sämtliche aktiv-gemanagte Russland-Aktien-Fonds (Morningstar-Kategorie: Russia Equity) berücksichtigt, die zum aktuellen Stichtag (15.07.2019) in zumindest einem Land der DACH-Region zum Vertrieb zugelassen waren und zusätzlich über einen durchgängigen Live-Track-Record von zumindest drei Jahren (per 30.06.2019) verfügten. 

Darüber hinaus wurden ausschließlich Fondsstrategien analysiert, die per letzten Monatsende ein Mindestvolumen von 10 Millionen Euro sowie eine Fondswährung in USD oder EUR (jeweils nicht gehedged) vorweisen können. Im Falle von multiplen Fondstranchen hat das e-fundresearch.com Team jeweils auf die älteste (zugelassene) Tranche zugegriffen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein aus 19 unterschiedlichen Strategien bestehendes Fondsanalyse-Universum.

Der Artikel wird nach der Anzeige fortgesetzt.

Going beyond conventional active management Seeyond is the volatility management and structured product investment division of Natixis Asset Management. To meet the challenges of growing correlation and volatility, Seeyond implements a set of strategies that go beyond conventional active management. » Learn more

63,16 Prozent können die Benchmark übertreffen

Die nachfolgend eingefügte Grafik präsentiert sämtliche 19 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich der jeweils über 3-Jahre (per 30.06.2019) erzielten Risiko-Ertrags-Profile (in EUR). Risiko wurde dabei in Form von annualisierter 3-Jahres-Volatilität, Ertrag in Form von annualisierter 3-Jahres-Performance (Total-Return-Basis) berücksichtigt. 

Neben den Risiko/Ertrags-Koordinaten sämtlicher in dieser Analyse berücksichtigten Fondstranchen finden Sie außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmark in obiger Grafik hervorgehoben dargestellt („Fadenkreuz“). Zum aktuellen Stichtag ist es 12 der untersuchten Manager gelungen, die für diese Analyse gewählte Referenz-Benchmark (MSCI Russia 10-40 NR USD) auf 3-Jahres-Sicht zu schlagen. 

36,84 Prozent (7 von 19 Fonds) der untersuchten Russland-Aktien-Manager gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu übertreffen.  Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich auf 26,32 Prozent (5 von 19 Fonds).

7 Fondsstrategien sind schwächer als der Referenz-Index

Die Kehrseite der Medaille: Insgesamt 7 der analysierten Russia Equity Manager konnten den MSCI Russia 10-40 NR USD auf 3-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen. 5 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirtschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 2 Fonds (10,53 Prozent des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können.

Annualisierte 3-Jahres-Performance bei durchschnittlich 16,78 Prozent

Der von e-fundresearch.com über alle 19 Strategien gemessene 3-Jahres-Performance-Durchschnitt (arithmetisch) liegt zum Stichtag bei 16,78 Prozent (p.a.) - die Median-Performance bei 17,43 Prozent (p.a.). Dass sich eine gründliche Fondsanalyse auch in dieser Assetklasse auszahlen kann, zeigt ein Blick auf das beobachtete Performance-Spektrum, das von 10,63 Prozent (p.a.) (schwächster Fonds) bis 20,75 Prozent (p.a.) (stärkster Fonds) reicht.

Wie effektiv konnte die Downside kontrolliert werden?

In welchem Ausmaß Russia Equity Fondsmanager in den letzten 3-Jahren auch Abwärtsrisiken managen konnten, hat e-fundresearch.com anhand der für das Analyseuniversum beobachteten Maximum Drawdowns (maximaler kumulierter Verlust) analysiert: 

Im arithmetischen Durchschnitt über alle untersuchten Fondsstrategien konnte ein Maximum Drawdown von -15,99 Prozent gemessen werden, die Benchmark weist in selbigem Vergleichsraum einen höheren (schlechteren) Maximum Drawdown von -19,24 Prozent auf. 5,26 Prozent der analysierten Manager müssen auf aktueller 3-Jahres-Sicht einen im Vergleich zum Index höheren Maximum Drawdown vorweisen - die Bandbreite der beobachteten Maximal-Verluste reicht von -10,95 Prozent (geringster Maximum Drawdown) bis -22,16 Prozent (höchster Maximum Drawdown). Dass es auch Fondsmanager gibt, denen das Management der Downside sehr gut zu gelingen scheint, zeigt ein Blick auf die (in obiger Grafik bereits angeführten) aktuellen Top-5-Fonds: Für diese Kohorte konnte ein durchschnittlicher Maximum Drawdown von -12,92 Prozent gemessen werden - knapp 33 Prozent niedriger als der Benchmark-Drawdown.

Die aktuellen Top-10 Fonds im Überblick

Gemessen an den - über einen 3-Jahres-Zeitraum - besten Risiko/Rendite-Profilen (Sharpe-Ratio) wird die Top-10-Liste der besten Russland-Aktien-Fonds derzeit von Strategien aus den Häusern Neptune (Neptune Russia Fund (GB00B60T5T21)), SEB (SEB Russia Fund (LU0273119544)),  Danske Invest (Danske Invest SICAV - Russia (LU0495011024)), BNP Paribas (Parvest Equity Russia Opportunities Fund (LU0265268689)) und Amundi (Amundi Funds - Russian Equity (LU1883868140)) angeführt.

Weitere Detailinformationen und Kennzahlen zu den aktuellen Top-10-Fonds können Sie der unten eingefügten Tabelle entnehmen. Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.

Fondsdetails




Vertriebszulassungen Performance (in EUR - annualisiert)
# Fondsname (Tranche) ISIN Volumen (EURm) Fondsgesellschaft Fondsadvisor Auflagedatum DE AT CH 3J-Sharpe Ratio 3J-Ertrag 3J-Volatilität YTD-Performance
1 Neptune Russia & Greater Russ A Acc USD GB00B60T5T21 246,67 Neptune Investment Management Limited Neptune Investment Management Limited 03.08.2009

X 1,254 20,75% 16,04% 25,69%
2 SEB Russia C EUR LU0273119544 274,56 SEB Investment Management AB AS SEB Varahaldus 01.12.2006 X

1,223 20,26% 16,05% 30,59%
3 Danske Invest Russia A LU0495011024 10,80 Danske Invest Management Company SA Danske Bank Asset Management 29.04.2010 X X X 1,207 19,84% 15,91% 29,72%
4 Parvest Equity Russia Opps C C LU0265268689 143,57 BNP Paribas Asset Management Luxembourg Alfred Berg Kapitalförvaltning AB 21.02.2008 X X X 1,092 18,65% 16,49% 25,95%
5 Amundi Fds Russian Equity E2 EUR C LU1883868140 47,64 Amundi Luxembourg S.A. Amundi Ireland Limited 24.02.2011

X 1,049 18,03% 16,58% 27,6%
6 Russian Prosperity (Luxembourg) A USD LU0859781873 405,55 Prosperity Capital Management (UK) Ltd Prosperity Capital Management (UK) Ltd 13.02.2013 X X X 1,029 17,43% 16,31% 26,09%
7 Parvest Equity Russia C C LU0823431720 1438,93 BNP Paribas Asset Management Luxembourg Alfred Berg Kapitalförvaltning AB;BNP Paribas Asset Management UK Limited; 17.05.2013 X X X 1,013 17,47% 16,63% 26,73%
8 JPM Russia A (dist) USD LU0215049551 452,50 JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. JP Morgan Asset Management (UK) Ltd 17.11.2005 X X X 1,010 15,81% 8,00% 27,33%
9 Pictet-Russian Equities I USD LU0338482002 598,25 Pictet Asset Management (Europe) SA Pictet Asset Management Ltd 11.01.2008 X X X 0,992 18,66% 18,17% 27,43%
10 HSBC GIF Russia Equity AC LU0329931090 143,75 HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. HSBC Global Asset Management (UK) Ltd 17.12.2007 X X X 0,983 17,52% 2,80% 28,6%
Quelle: e-fundresearch.com Data GmbH, Morningstar Direct. Datenabfrage am 15.07.2019. Alle Werte per Performancewerte per Stichtag 30.06.2019. Vertriebszulassungen sind unbedingt zu beachten. Alle Daten ohne Gewähr.







Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen. Anleger können gegebenenfalls nur weniger als das investierte Kapital ausgezahlt bekommen. Auch Währungsschwankungen können das Investment beeinflussen. Beachten Sie die Vorschriften für Werbung und Angebot von Anteilen im InvFG 2011 §128 ff. Die Informationen auf www.e-fundresearch.com repräsentieren keine Empfehlungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren, Fonds oder sonstigen Vermögensgegenständen. Die Informationen des Internetauftritts der e-fundresearch.com Data GmbH wurden sorgfältig erstellt. Dennoch kann es zu unbeabsichtigt fehlerhaften Darstellungen kommen. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann daher nicht übernommen werden. Gleiches gilt auch für alle anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Die e-fundresearch.com Data GmbH lehnt jegliche Haftung für unmittelbare, konkrete oder sonstige Schäden ab, die im Zusammenhang mit den angebotenen oder sonstigen verfügbaren Informationen entstehen.

Melden Sie sich für den kostenlosen Newsletter an

Regelmäßige Updates über die wichtigsten Markt- und Branchenentwicklungen mit starkem Fokus auf die Fondsbranche der DACH-Region.

Der Newsletter ist selbstverständlich kostenlos und kann jederzeit abbestellt werden.

Für diesen Suchebgriff konnten wir leider keine Ergebnisse finden!
Bereiche auf e-fundresearch.com
Artikel auf e-fundresearch.com