Bislang ist der COMINVEST Short Term Plus institutionellen Anlegern vorbehalten. Innerhalb dieses Quartals ist jedoch auch die Aktivierung des Retailfonds für Privatkunden unter dem Namen ADIG Short Term Plus geplant.
Das Konzept
Das Portfolio des geldmarktnahen Fonds besteht zu jeweils einem Drittel aus Asset Backed Securities (ABS), Unternehmensanleihen und sonstigen konservativen Anlagen, wie beispielsweise Floating Rate Notes (FRN) und commercial papers, die ein durchschnittliches Rating von A- aufweisen und im Einzelfall ein BBB- nicht unterschreiten. Aktuell notieren alle im Fonds befindlichen Papiere in Euro. Grundsätzlich sind Anlagen in Fremdwährung erlaubt, das Währungsrisiko wird dann aber abgesichert. Der Renditekick gegenüber dem Geldmarkt wird durch die Beimischung ausgewählter ABS-Tranchen, FRN und das Ausnutzen von Risikoprämien am Markt für Unternehmensanleihen erzielt. Fondsmanager Stefan Lachhammer strebt nach Kosten eine Rendite von 30 Basispunkten über dem Drei-Monats-Interbankensatz EURIBOR an. Per Ende Januar liegt die Wertentwicklung seit Auflage bei 0,65 Prozent. „Durch den Einsatz von ABS und vertretbaren Zugeständnissen an die Bonität der Papiere erhöhen wir für den Anleger die Renditechancen in einem Haltedauer-Bereich, bei dem der Markt bisher vergleichsweise wenig Möglichkeiten geboten hat“, so Lachhammer.
Die Vorteile des COMINVEST Short Term Plus liegen auf der Hand: tägliche Verfügbarkeit mit Valuta von zwei Tagen, marginales Zinsänderungsrisiko, eine sehr gute Anlageform für Bodensatzliquidität. Gegenüber einem Sechs-Monats-Festgeld besticht der COMINVEST Short Term Plus durch höhere Ertragschancen bei gleichzeitiger Liquidität und Flexibilität. Stefan Lachhammer empfiehlt seinen Fonds vor allem institutionellen Investoren, die ihre „echte“ Bodensatzliquidität mindestens sechs Monate anlegen wollen.
COMINVEST Short Term Plus im Überblick:
- Fondstyp: Geldmarktnaher Fonds
- Auflegende KAG: COMINVEST Asset Management S.A.
- WKN / ISIN: A0DM7Z / LU0205268401
- Fondsauflage: 22. November 2004
- Währung: Euro
- Geschäftsjahr: 01.10. bis 30.09.
- Ausgabeaufschlag: bis zu 3 %
- Verwaltungsvergütung: 0,15 % p.a.
- Depotbankgebühr: 0,05 % p.a.
- Mindestanlage: 100.000 Euro
- Volumen: 350 Mio. Euro
- 1. Ausschüttungstermin: 1. Dezember 2005
- Rückgabe: bewertungstäglich zum aktuellen Rücknahmepreis
