Das Fitch Rating bezieht sich auf die Investmentaktivitäten, die durch Pioneer Investments von Mailand, Dublin und Boston aus gemanagt werden (exklusive des Alternative Investments Bereichs). Mit der Bewertung überholt Pioneer Investments zahlreiche Wettbewerber und belegt nun insgesamt Platz 2 unter den global agierenden Investmentgesellschaften. Lediglich Capital International kann ein noch besseres Rating (M1) aufweisen.
Hoher Qualitäts- und Prozessstandard
Das Fitch Rating beruht auf einer umfassenden Analyse der Investmentprozesse von Pioneer Investments. Das sehr gute Abschneiden basiert laut Fitch auf dem Vorhandensein exzellenter Anteilseigner, einem hohen Standard hinsichtlich der Umsetzung von corporate governance Richtlinien sowie der stabilen finanziellen Performance der letzten Jahre. Die Bewertung spiegelt zugleich die lange Historie sowie den beträchtlichen track record im Asset Management von Pioneer Investments wider, der sowohl fundamental als auch quantitativ von hoch qualifizierten, langjährigen Mitarbeitern und erstklassigem Research gestützt wird. Pioneer verfügt zudem über einen hoch effizienten Investmentprozess sowie überdurchschnittlich gute Analyse-Instrumente.
In seiner Beurteilung hebt Fitch in erster Linie das erstklassige globale Risikomanagement des Asset Managers hervor, besonders die verbesserte Qualität des operativen Risikomanagements und des Marktrisikomanagements. Zudem werden mit dem neuen Rating die bereits unternommenen Schritte gewürdigt, die Pioneer Investments mit dem Ziel, ein global agierendes, geeintes Unternehmen zu werden, umsetzt. Zu diesen Schritten zählen u.a. die Implementierung einer einheitlichen globalen webbasierten Research-Plattform, die Stärkung des institutionellen Geschäfts sowie die große Stabilität innerhalb des Unternehmens.
Skala von M1 bis M5
Zur Bewertung der Asset Manager nutzt Fitch eine Skala von M1 (beste Kategorie) bis M5 (schlechteste Kategorie). Ein M2 Rating („strong“) zeichnet den Asset Manager als stabiles, gut kapitalisiertes Investment Management Unternehmen mit besonders profitablem track record aus. Mit der Vergabe eines M2+ Ratings kehrt Fitch zu seiner ursprünglichen Praxis zurück, gesondert die Ratings bzw. die Unternehmen zu kennzeichnen, die am oberen (+) oder aber am unteren Rand (-) ihrer Rating-Klasse liegen.
Die folgenden Kategorien sind Basis des Fitch Ratings und wurden für Pioneer Investments wie angegeben bewertet:
- Company and Staffing: 2,00
- Portfolio Management: 2,00
- Risk Management and Control: 2,00
- Investment Administration: 2,25
- Technology: 2,50
Fitch Rating Unternehmen
M1 Capital International
M2+ Pioneer Investments
M2 Schroder Investments
M2 Deutsche AM
M2 BNP Paribas AM
M2 Société Générale AM
M2 Fortis
M2 ARCA SGR
Tabelle 1: Fitch Ratings global agierender Asset Manager
Den ausführlichen Rating-Report für Pioneer Investments finden Sie unter www.fitchratings.com (Rubrik „Financial Institutions“ - „Ratings Asset Managers“).
