In den letzten fünf Jahren erzielte der Threadneedle Latin America Fund die herausragende Performance von 126,31 Prozent, während seine Vergleichsgruppe im gleichen Zeitraum eine Rendite von 105,52 Prozent erbrachte.**
„Aufgrund der hohen Kapitalkosten in Lateinamerika gelingt es nur wenigen Unternehmen langfristig Shareholder Value zu schaffen. Mit Hilfe unseres einzigartigen Bewertungsmodels können wir diese Unternehmen indentifizieren,“ sagt Jules Mort, Manager des Latin America Fund.
Nach Meinung des Investmentexperten sind bei der Unternehmensauswahl vor allem drei Faktoren entscheidend: robustes Wachstum, attraktive Bewertungen, und hohe Profitabilität des Unternehmens. Die Bestimmung dieser Faktoren setze ein umfangreiches, fokussiertes Research und regelmässige Unternehmensbesuche voraus.
„Uns ist es sehr wichtig eine enge Beziehung zu den Unternehmensleitungen zu halten, und darum besuchen wir jedes Jahr rund 250 Firmen vor Ort.
„Die Übergewichtung Mexikos, Heimat der attraktivsten Unernehmen des Kontinents, hat zudem in den letzten Jahren erheblich zur Outperformance des Fonds beigetragen,“ so Mort.
* Sämtliche Awards basieren auf einer individuellen Fondsanalyse. Die Standard & Poor´s Relative Risk Adjusted Ratio (RRA-Ratio) berücksichtigt nicht nur eine herausragende Performance, sondern auch die Beständigkeit dieser Outperformance gegenüber dem Median der Vergleichsgruppe des Fonds. Bei dieser Berechnungsmethode schneiden in der Regel diejenigen Fonds gut ab, die sich so ähnlich wie ihr Sektor verhalten (d. h. sie steigen und fallen zusammen), die sich im Laufe der Zeit aber kontinuierlich besser entwickeln als ihre Vergleichsgruppe. Die Awards prämieren diejenigen Fonds, die innerhalb ihres Sektors eine graduelle und beständige Outperformance verzeichnen.
** Quelle: Standard & Poor’s. Vergleich der Nettoinventarwerte in Euro (vorher DM), Bruttoausschüttungen sind reinvestiert und aktuelle Kosten berücksichtigt. Alle Angaben mit Stand 31.01.06.
