Wissenschaftlicher Beitrag zur biologischen Vielfalt
Pictet Asset Management hat gemeinsam mit dem MISTRA-Programm „Finance to Revive Biodiversity“ (FinBio) am Stockholm Resilience Centre ein Whitepaper vorgelegt, das sich mit der Bedeutung von Biodiversität für nachhaltigkeitsorientierte Investoren befasst.
Quellen: Carvalho, Cojoianu & Ascui (2023), UNEP FI (2024), JLL (2024)
Wichtige Erkenntnisse und Folgerungen für Investitionen
Biologische Vielfalt ist ein zentrales Anlagerisiko, aber auch eine Chance
Der Naturverlust wirkt sich bereits auf die Cashflows, die Vermögenswerte und die Kapitalkosten in verschiedenen Branchen aus, von der Lebensmittel- und Rohstoffindustrie bis hin zur Infrastruktur- und Immobilienbranche. Gleichzeitig gehören Investitionen in die Natur zu den kosteneffizientesten Möglichkeiten, Umweltverschmutzung und CO₂-Emissionen zu reduzieren, die biologische Vielfalt wiederherzustellen und einen breiteren gesellschaftlichen Nutzen zu erzielen.
Folgerung: Risiken und Chancen im Zusammenhang mit der biologischen Vielfalt und der Natur sind finanziell wesentlich und sollten in die Portfolioanalyse und -konstruktion einbezogen werden.
Daten, Wissenschaft und Regulierung haben einen Wendepunkt erreicht
Fortschritte bei der Überwachung, Wirkungsmodellierung und Berichterstattung sowie bei den Offenlegungsrahmen verwandeln biologische Vielfalt von einem scheinbar unüberwindbaren Problem in ein investitionswürdiges.
Folgerung: Dank wissenschaftlicher Fortschritte und ausgereifterer regulatorischer Rahmen können Investoren Aspekte der biologischen Vielfalt systematischer und objektiver in ihre Portfolioanalyse einbeziehen.
Kapitalmärkte holen rasch auf
Naturbezogene investierbare Vermögenswerte dürften bis 2030 auf über 1,4 Bio. US-Dollar anwachsen. Biologische Vielfalt hat das Thema Klima als wichtigste Kategorie bei grünen Anleihen und Nachhaltigkeitsanleihen abgelöst, und Aktien und private Märkte verzeichnen einen rasanten Aufschwung bei naturbezogenen Strategien.
Folgerung: Das investierbare Universum im Bereich Naturkapital erweitert sich auf Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und private Märkte und schafft damit neue Quellen für langfristige Renditen.
Rendite und Sicherheit schließen sich nicht mehr gegenseitig aus
Bei Investitionen in die biologische Vielfalt geht es nicht mehr darum, sich für Umweltschutz oder Kapitalgewinn zu entscheiden. Unternehmen, die ökologische Schäden verringern und die Ressourceneffizienz verbessern, sind oft besser für langfristiges Wachstum aufgestellt.
Folgerung: Die Einbeziehung von Überlegungen zur biologischen Vielfalt kann Investoren dabei helfen, Unternehmen zu ermitteln, die über nachhaltigere Geschäftsmodelle verfügen und langfristig ein besseres risikobereinigtes Renditepotenzial aufweisen.
Die positive Wirkung von aktivem Engagement
Nachhaltigkeitsorientierte Investoren sind auf Langfristigkeit ausgerichtet und können enormen Einfluss auf die Unternehmen ausüben, in die sie investieren. Ein kontinuierliches und zielgerichtetes Engagement kann sowohl die Nachhaltigkeitsergebnisse als auch die finanzielle Performance verbessern.
Folgerung: Aktives Engagement stellt eine praktische Alternative zur Desinvestition dar, um das Biodiversitätsrisiko zu managen und Wert zu schützen.
Von der Erkenntnis zur Umsetzung
Das „Investor Framework for Biodiversity Risk Mitigation“ (INFORM) von FinBio ist ein praktischer, wissenschaftlich fundierter Leitfaden für Investoren und Unternehmen zum Umgang mit Biodiversitätsrisiken. Zu jeder Ebene gehört ein Fragenkatalog.
Warum das Konzept funktioniert:
- Geeignet sowohl für Laien ohne Vorkenntnisse im Bereich der biologischen Vielfalt als auch für Experten
- Anwendbar für Unternehmen unabhängig von ihrer Größe oder Branche
- Zu jeder Frage gibt es konkrete wissenschaftliche Hinweise dazu, warum das Thema von Bedeutung ist, wie eine zufriedenstellende Antwort aussehen kann und wie Investoren die offengelegten Informationen nutzen können.
Quelle: Wassénius, E., Funke, H., Crona, B., Meacham, M. (2025). INFORM: Investor Framework for Biodiversity Risk Mitigation. Mistra FinBio und Stockholm Resilience Centre
