Damit handelt es sich um den volumenstärksten institutionellen Management-Auftrag, der dieses Jahr im niederländischen Markt vergeben wurde. Das vom Pensionsfonds der größten niederländischen Bankengruppe insgesamt vergebene Mandat hat ein Volumen von fast 20 Milliarden Euro und ging zu gleichen Teilen an AXA IM und einen weiteren globalen Asset Manager.
Wie die meisten institutionellen Anleger in Holland stand Pensioenfonds ING vor der großen Herausforderung, die Zins- und Inflationsrisiken im Anleiheportfolio optimal absichern zu müssen. „Mit AXA IM als Spezialist für Liability Driven Investments sowie unserer Erfahrung in der Festlegung effektiver Benchmarks für das Management dieser Risiken hat der Pensionsfonds einen starken Partner an seiner Seite“, sagt Hanneke Veringa, Leiterin der niederländischen Client Group von AXA IM.
Besonders hervorzuheben seien der Zugang zu einer der größten und leistungsstärksten Plattformen für den Anleihehandel in Europa und die engmaschige Steuerung der Transaktionskosten der Fonds.
AXA IM wird die eigene Expertise im Bilanzmanagement noch mehr institutionellen Anlegern zugänglich machen. „Wir werden unsere Erfahrung in diesem Bereich auch anderen Marktteilnehmern anbieten, die ähnlichen Zwängen unterliegen“, sagt Julien Fourtou, globaler Leiter Multi Asset Client Solutions bei AXA IM. Das Angebot soll Anleger ansprechen, die anstreben Finanzierungs- und Regulierungsziele kosteneffizient zu erreichen und gleichzeitig sicherstellen müssen, dass die Verwaltungsräte der Pensionsfonds die volle Prozesskontrolle behalten.
Das Mandat des Pensioenfonds ING erstreckt sich auf den geschlossenen Pensionsfonds mit Leistungszusagen, bei dem das Risikomanagement und die Inflationsabsicherung für die Mitglieder des Altersvorsorgefonds besonders wichtig sind.
Pensionsfonds und Versicherungsunternehmen stehen einer komplexen Herausforderung gegenüber – ein Niedrigzinsumfeld mit derzeit niedriger, aber künftig vermutlich steigender Inflation. AXA IM kann hier seine Kernkompetenzen im Anleihesegment voll ausspielen: „Unser Management sowohl der nominalen als auch der inflationsgebundenen Instrumente im Pensioenfonds-ING-Portfolio leistet einen entscheidenden Beitrag zum langfristigen Schutz dieser Pensionsbezüge“, sagt Christophe Coquema, globaler Leiter der Client Group von AXA IM.
Das Team von AXA IM verfügt über 25 Jahre Erfahrung im Management globaler Inflationsstrategien und verwaltet aktuell 19,1 Milliarden Euro in globalen inflationsgebundenen Instrumenten. „Für den künftigen Anlageerfolg sehen wir jetzt den richtigen Zeitpunkt gekommen, sich hier stärker zu engagieren. In diesem Bereich, der durchaus als neues Liquiditätsumfeld an den globalen Märkten beschrieben werden könnte, profitiert Pensioenfonds ING von unserer Handelsarchitektur“, schließt John Porter, globaler Leiter Fixed Income bei AXA IM.
