Quelle: Carmignac, Morningstar, Daten der Anteilsklasse A EUR Acc am 31.05.2024.
1Referenzindikator: MSCI World (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden). 2Morningstar-Kategorie „Global Large-Cap Growth Equity“.
DER ZEITFAKTOR ALS PLUSPUNKT FÜR...
ANLEGER
Bei der Anlage in Aktien ist es wichtig, langfristig zu denken. Daten der Vergangenheit zeigen, dass es weniger wahrscheinlich ist, als Anleger über lange Zeiträume Verluste zu erleiden, was vor allem am Zinseszinseffekt liegt. Das Prinzip ist einfach: Wer Geld anlegt, erhält nicht nur auf den ursprünglich investierten Betrag Erträge, sondern auch auf die bereits vereinnahmten Erträge (Kursgewinne, Dividenden oder Zinsen). Je mehr Zeit vergeht, desto mehr profitieren Anleger daher vom Zinseszinseffekt.
UNTERNEHMEN
Wir investieren ausschließlich in Qualitätsunternehmen, die sich seit vielen Jahren durch eine hohe und stabile Rentabilität auszeichnen und ihre Gewinne reinvestieren, um für künftiges Wachstum zu sorgen. Diese Unternehmen werden mit der Zeit immer wertvoller. Denn sie profitieren im Laufe der Zeit von der Reinvestition ihrer Erträge und sind in der Lage, ihre führende Position durch Innovationen sowie Forschung und Entwicklung zu behaupten. Dadurch entsteht bei Unternehmen ein Compounding-Effekt, der ähnlich wie der Zinseszinseffekt wirkt.
Nehmen wir das Beispiel von Microsoft, das inmitten der Subprime-Krise im Oktober 2008 seine Cloud-Lösung „Azure“ vorstellte. Fünf Jahre später hatte Azure einen Umsatz von einer Milliarde Dollar erreicht, und inzwischen ist das Produkt mit einem Umsatz von 70 Milliarden Dollar im Jahr 2023 die wichtigste Einnahmequelle des Konzerns. Microsoft ist es gelungen, sein Geschäftsmodell zu erweitern und durch kluge Reinvestitionen zusätzliche Wachstumsfelder zu erschließen.*
UNSER FONDS CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDCHILDREN
Qualitätsorientierte Anleger müssen nicht nur in der Lage sein, aussichtsreiche Unternehmen zu erkennen, sondern brauchen auch einen langen Atem bei deren Entwicklung. Wir stützen uns dabei auf einen Anlageprozess, den Mark Denham vor mehr als zwanzig Jahren entwickelte. Er dient als Kompass, der sicherstellt, dass die Unternehmen, in die wir investieren, weiterhin unsere Kriterien erfüllen.
Trotz zahlreicher Herausforderungen in den letzten fünf Jahren, darunter die größte Sektorrotation an den Aktienmärkten in diesem Jahrzehnt, hat sich der Fonds über die Zeit hinweg hervorragend entwickelt. Wir haben nicht nur eine Outperformance gegenüber globalen Aktien erzielt, sondern konnten auch den Rückgang von 2022 wieder wettmachen. Der Hauptgrund für unseren Erfolg ist unsere Geduld und Disziplin, die sich in unseren größten Positionen widerspiegelt, von denen wir langfristig überzeugt sind. Wir halten diese Unternehmen im Durchschnitt seit mehr als vier Jahren, was unser Vertrauen in ihr Potenzial unterstreicht.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden. Quelle: Carmignac, 31.05.2024.
BEISPIELE FÜR ÜBERZEUGUNGEN, DIE SEIT 2019 IM PORTFOLIO BESTEHEN
Nvidia
Das für seine hochwertigen Grafikkarten bekannte US-Unternehmen nimmt eine führende Rolle in der Entwicklung künstlicher Intelligenz ein.
Seitdem wir Nvidia im Portfolio halten, hat die Aktie eine Performance von +3.137% erzielt.
Novo Nordisk
Das dänische Pharmaunternehmen, Pionier und Weltmarktführer im Kampf gegen Diabetes, hat uns vor allem durch seinen innovativen Forschungsansatz überzeugt. Wir kennen nur sehr wenige Unternehmen, deren erklärtes Ziel die Beseitigung des Problems ist, mit dem sie den Großteil ihrer Einnahmen erzielen. Genau das ist Novo Nordisk mit dem Abnehmmedikament Wegovy gelungen.
Seitdem wir Novo Nordisk im Portfolio halten, hat die Aktie eine Performance von +525% erzielt.
*Quelle: Bloomberg, Mai 2024.
