Invesco-Vertriebschef über das Blockchain-Potenzial in der Fondsindustrie: "Kunden und Anbieter werden enorm profitieren"

Die Digitalisierung traditioneller Wertschöpfungsprozesse erfasst immer mehr Branchen und macht auch vor der Vermögensverwaltung nicht halt. Invesco sieht das Asset Management an der Schwelle einer revolutionären Transformation, von der sowohl Kunden wie auch Investmentmanager selbst enorm profitieren werden können. Invesco | 19.09.2022 10:27 Uhr
Oliver Bilal, Head of Distribution, EMEA, Invesco / © e-fundresearch.com / Invesco
Oliver Bilal, Head of Distribution, EMEA, Invesco / © e-fundresearch.com / Invesco

„Die Blockchain ist eine wegweisende Technologie, deren Dynamik sich weiter beschleunigen wird und die Asset Managern Wettbewerbsvorteile entlang der gesamten Wertschöpfungskette bietet, neue und direktere Zugangswege zu Kunden eröffnet und ein besseres Wertversprechen sowie höhere Anlageerträge für Kunden ermöglicht“, sagt Oliver Bilal, Head of Distribution, EMEA, bei Invesco. Ein zunehmend klarer regulatorischer Rahmen schaffe die Grundlagen für Blockchain-basierte Innovationen in der Fondsbranche. Wie in anderen Bereichen der Finanzindustrie auch seien im Asset Management schon jetzt immer mehr reale Blockchain-Anwendungen zu beobachten.

Als sogenannte „Single Source of Truth“ erstellt die Blockchain ein unveränderliches Datenbuch mit Aufzeichnungen, das von einem dezentralen Netzwerk gepflegt wird, nachdem durch einen festgelegten und dezentralen Konsensmechanismus alle Aufzeichnungen abgestimmt und genehmigt wurden. Alle Blockchain-Teilnehmer können alle Daten in Echtzeit gleichzeitig einsehen. Auf Grundlage der Blockchain lassen sich aus nahezu allen werthaltigen Dingen sogenannte Token – digitalisierte Vermögenswerte – kreieren. So bringt die Tokenisierung von Immobilien zum Beispiel Liquidität in eine traditionell illiquide Anlageklasse.

Neben der Eröffnung neuer Möglichkeiten für Produktinnovationen adressieren Blockchain-Projekte Bilal zufolge wirkliche Probleme von Fondsanbietern und -kunden – zum Beispiel einen hohen Verwaltungsaufwand und steigende Kosten, zeitaufwändige, teilweise manuelle Prozesse in der Verarbeitung und Abstimmung der Daten zwischen den Marktteilnehmern, lange Settlement-Prozesse, veraltete Systeme mit starren Architekturen und Schnittstellenproblemen, die stetige Zunahme der regulatorischen Anforderungen, die fehlende 24/7-Handelbarkeit oder die hohe Komplexität durch viele Marktteilnehmer.

Bilal sieht insbesondere in drei Bereichen enormes Potenzial: Infrastruktur, Vertrieb und Liquidität. Auf der Infrastrukturseite könnten Blockchain-basierte Lösungen die Kosten reduzieren, die Transparenz erhöhen, die Benutzererfahrung verbessern und Prozesse beschleunigen. Wesentliche Vorteile für den Vertrieb seien der direktere Zugang zu Kunden und die Bereitstellung von Produkten, die noch besser auf individuelle Kundenbedürfnisse zugeschnitten sind. Auf der Handelsseite könne die Blockchain- Technologie effizientere Transaktionen ermöglichen, die Liquidität von Vermögenswerten erhöhen und Kunden Zugang zu Liquidität bieten. Durch die Digitalisierung von Assets erhielten Anleger zudem Zugang zu alternativen Anlagen, die für viele von ihnen bislang gar nicht zugänglich oder zumindest mit hohen Einstiegshürden verbunden waren.

Der Echtzeit-Zugang zu aktuellen Daten für alle Teilnehmer reduziere und automatisiere zeitaufwändige Aufgaben und vermeide Fehler, zum Beispiel beim Datenabgleich von Beständen, Kundendaten und Zahlungen oder der Compliance zwischen Investor, Kapitalverwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle. Durch den Wegfall des Zentralverwahrers und der physischen Verwahrung der Fondsanteilscheine und die Prozessautomatisierung durch so genannte Smart Contracts könne der Abwicklungsprozess von zwei bis drei Tagen auf taggleich bzw. einen Tag verkürzt werden.

Als Fondsanbieter, der den ersten Blockchain-ETF der Welt aufgelegt hat, ist Invesco ein Pionier in diesem Bereich und entschlossen, die diesbezügliche Weiterentwicklung der Investmentindustrie aktiv mitzugestalten.

„Invesco hat das Ziel und den Anspruch, in diesem Bereich weiterhin neue Wege aufzuzeigen und Maßstäbe zu setzen. So wollen wir unsere Kunden an den Vorteilen, die sich durch die Blockchain- Technologie eröffnen, teilhaben lassen“, so Bilal. „Durch unsere Positionierung als First-Mover und Innovationsführer sind wir in der Lage, rechtzeitig und kosteneffizient regulatorisch konforme Lösungen zu entwickeln und umzusetzen.“

Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds oder Wertpapiers zu. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds oder Wertpapieren können steigen oder fallen. Anleger können gegebenenfalls nur weniger als das investierte Kapital ausgezahlt bekommen. Auch Währungsschwankungen können das Investment beeinflussen. Beachten Sie die Vorschriften für Werbung und Angebot von Anteilen im InvFG 2011 §128 ff. Die Informationen auf www.e-fundresearch.com repräsentieren keine Empfehlungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren, Fonds oder sonstigen Vermögensgegenständen. Die Informationen des Internetauftritts der e-fundresearch.com AG wurden sorgfältig erstellt. Dennoch kann es zu unbeabsichtigt fehlerhaften Darstellungen kommen. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann daher nicht übernommen werden. Gleiches gilt auch für alle anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Die e-fundresearch.com AG lehnt jegliche Haftung für unmittelbare, konkrete oder sonstige Schäden ab, die im Zusammenhang mit den angebotenen oder sonstigen verfügbaren Informationen entstehen. Das NewsCenter ist eine kostenpflichtige Sonderwerbeform der e-fundresearch.com AG für Asset Management Unternehmen. Copyright und ausschließliche inhaltliche Verantwortung liegt beim Asset Management Unternehmen als Nutzer der NewsCenter Sonderwerbeform. Alle NewsCenter Meldungen stellen Presseinformationen oder Marketingmitteilungen dar.
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