Invesco hat eine neue Familie globaler Sektor-ETFs aufgelegt, die Anlegern eine deutlich verbesserte CO2-Bilanz und ein besseres ESG-Gesamtprofil, d.h. bessere Umwelt-, Sozial- und Governance-Kennzahlen, bieten sollen. Die Invesco S&P World Sector ESG UCITS ETFs bilden die Wertentwicklung der S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap ESG Enhanced Sector Indizes nach, einer neuen Reihe von Referenzindizes für nachhaltige Anlagen mit Sektorschwerpunkt von S&P Dow Jones Indices (S&P DJI).
Die vier Invesco-ETFs ermöglichen ein Engagement in einigen der größten und am aktivsten gehandelten Sektoren:
- Invesco S&P World Energy ESG UCITS ETF
- Invesco S&P World Financials ESG UCITS ETF
- Invesco S&P World Health Care ESG UCITS ETF
- Invesco S&P World Information Technology ESG UCITS ETF
Sektor-ETFs können wirkungsvolle Instrumente für Anleger sein, die ihre Einschätzungen zu makroökonomischen Trends, demographischen Entwicklungen oder sonstigen wesentlichen Markttreibern zum Ausdruck bringen möchten. ETFs, die Standard-Sektorindizes nachbilden, eignen sich möglicherweise nicht für Anleger, die ihre Portfolios mit ihren individuellen Werten abstimmen möchten.
Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies bei Invesco, sagte: „Die Tatsache, dass immer mehr Anleger in ihren Anlageportfolios Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigen möchten, ist ein Grund für die hohen Zuflüsse in ESG-Strategien in den letzten Jahren. Neben Aktien- und Anleihestrategien als Portfoliokernbausteine sind zunehmend auch gezieltere Engagements, zum Beispiel in bestimmten Branchen, gefragt. Dabei erwarten die Anleger zu Recht einen ähnlich robusten und durchdachten Prozess der ESG-Integration.“
Der vor kurzem von S&P DJI veröffentlichte Bericht „Applying Sustainability to Sector Indices“ analysiert die Bedeutung von Sektoranlagen. Dabei wurde festgestellt, dass die Performance einer Aktie zu einem bedeutenden Teil auf ihren Sektor und weniger auf die Gesamtmarktbewegung zurückzuführen ist[i]. Außerdem variieren die Sektorrenditen sehr stark von Jahr zu Jahr, da sich makroökonomische Faktoren unterschiedlich auf verschiedene Sektoren auswirken.
Jas Duhra, Global Head of Sustainability Indices bei S&P SJI, sagte: „Wir freuen uns sehr, dass Invesco die S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap ESG Enhanced Sector Indizes für seine neuen ETFs unter Lizenz nutzt. Als Vorreiter der Entwicklung von Indizes mit Nachhaltigkeitsschwerpunkt bringt S&P DJI kontinuierlich innovative Indizes für Anleger an den Markt, die bei ihren Anlagestrategien auch Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren berücksichtigen möchten. Diese breit gefassten Indizes verwenden fortschrittliche Optimierungstechniken, um Anlegern eine gute Diversifikation zu bieten und die finanzielle Relevanz von Nachhaltigkeitsfaktoren in den einzelnen Sektoren zu berücksichtigen.
Indexmethodik
Die einzelnen Indizes streben ein verbessertes ESG-Profil und einen geringeren CO2-Fußabdruck bei gleichzeitiger Minimierung der Abweichungen von der Länder- und Titelzusammensetzung des Standard-Sektorindex an. Ausgeschlossen werden Wertpapiere von:
- Unternehmen mit Aktivitäten in den Bereichen Tabak, kontroverse Waffen, Ölsand, Kleinwaffen, Rüstungsgüter oder Kraftwerkskohle;
- Unternehmen, die die Prinzipien des UN Global Compact nicht einhalten;
- Unternehmen, die gemessen an ihrem S&P DJI ESG Score zu den schlechtesten 20% der Aktien im Standardindex gehören (oder keinen ESG Score haben);
- Unternehmen mit einer CO2-Intensität, die der der schlechtesten 10% der Unternehmen in der GICS Industriegruppe und dem breiten S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Index entspricht (oder die keine Daten zur CO2-Intensität veröffentlichen), oder
- Unternehmen, die nach Einschätzung von S&P DJI potenziellen ESG-Risikovorfällen ausgesetzt und/oder in kontroverse Aktivitäten involviert sind.
Die verbleibenden Wertpapiere werden optimiert und neu gewichtet, um zwei Ziele zu erreichen:
- eine Anhebung des S&P DJI ESG Score auf einen Wert, der erreicht würde, wenn die 25% Aktien mit den schlechtesten ESG Scores (nach der Marktkapitalisierung im Streubesitz) aus der GICS Industriegruppe entfernt würden, und
- eine Verringerung der CO2-Intensität um 30% gegenüber dem Standardindex oder, falls dies nicht erreicht wird, eine Reduktion der CO2-Intensität auf einen Wert, der erreicht würde, wenn die 25% der Unternehmen in der GICS Industriegruppe und dem Standardindex mit der höchsten CO2-Intensität entfernt würden.
Weitere Informationen zu den S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap ESG Enhanced Sector Indizes finden Sie hier.
Chris Mellor, Head of EMEA Equity ETF Product Management bei Invesco, sagte: „Wir sind der Ansicht, dass unsere neuen ETFs durch die Abbildung dieser ESG Enhanced Sector Indizes potenziell bedeutende und messbare Verbesserungen erzielen können, die über das hinausgehen, was sich durch Ausschlüsse allein erreichen ließe. Wir gehen davon aus, dass die ETFs ihre Nachhaltigkeitsziele erreichen und dabei das Risiko einer zu hohen Gewichtung einer kleinen Anzahl von Aktien vermeiden werden. Das ist wichtig, weil wir nicht nur das ESG-Profil verbessern möchten, sondern auch sicherstellen wollen, dass sich unsere ETFs für Anleger eignen, die mit Standardindizes vergleichbare Gesamtprofile wünschen.“
ETF-Fakten
Diese vier neuen ETFs sind Teil der breiteren Invesco-Palette an Sektorprodukten, die 30 US-amerikanische und europäische Sektor-ETFs mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 2,3 Mrd. USD umfasst. Die neu aufgelegten Fonds sind zudem Teil der ESG-ETF-Palette von Invesco mit einem verwalteten Vermögen von aktuell mehr als 5,2 Mrd. USD in Aktien- und Anleihestrategien.
[i] Quelle: S&P DJI, “Applying Sustainability to Sector Indices”, April 2023. Auf Basis der monatlichen Korrelationsstatistik des S&P 500 Index über die zehn Jahre bis Dezember 2022.
