- HANetf und King Ridge Capital legen gemeinsam den KRC Cat Bond UCITS ETF (ISIN: IE000UWJUW87) auf.
- Dies ist der erste ETF Europas, der Zugang zum Markt für Katastrophenanleihen bietet.
- Der ETF investiert in ein diversifiziertes Portfolio von CAT-Bonds, die Risiken von Naturkatastrophen – etwa Stürme, Orkane oder Erdbeben – von Versicherern an die Kapitalmärkte übertragen. Katastrophenanleihen bieten Erträge, die weitgehend unkorreliert mit traditionellen Märkten sind und damit eine starke Diversifikation für Multi-Asset- und Anleiheportfolios ermöglichen.
- Der ETF wird aktiv von King Ridge Capital verwaltet.
HANetf gibt den Start des KRC Cat Bond UCITS ETF (ISIN: IE000UWJUW87) bekannt. Dies ist der erste ETF Europas, der Zugang zum Markt für Katastrophenanleihen bietet. King Ridge Capital, ein Spezialist für Insurance-Linked Securities (ILS), verwaltete den ETF aktiv. Die Strategie investiert in ein global diversifiziertes Portfolio von CAT-Bonds, die klar definierte Naturkatastrophenrisiken – etwa US-Hurrikane, Erdbeben in den USA und Japan sowie Orkane in Europa – von Erst- und Rückversicherern auf Kapitalmarktinvestoren übertragen.
CAT-Bonds bieten Erträge, die weitgehend unkorreliert mit traditionellen Märkten sind. Historisch weisen sie nahezu keine Korrelation zu Aktien und Anleihen auf.
Die Renditen liegen aktuell zwischen 8 – 10 Prozent und kombinieren Erträge aus besicherten Anlagen mit Prämien für Katastrophenrisiken. Die kurzfristige Laufzeitenstruktur reduziert die Zinssensitivität. Die Anlageklasse hat sich in Stressphasen bewährt und erzielte sogar 2008 positive Renditen.
Der Portfolioaufbau des KRC Cat Bond UCITS ETF folgt einem disziplinierten, analytisch gestützten Underwriting-Ansatz. Dabei werden Faktoren wie Peril-Diversifikation, erwarteter Verlust, Spread, Trigger-Struktur, Sponsorqualität und Liquidität bewertet.
Die Diversifikation wird durch strenge Obergrenzen nach Gefahrenquelle, Region und Sponsor weiter gestärkt, um ein widerstandsfähiges Portfolio aufzubauen, das auch dann Erträge liefern kann, wenn einzelne Regionen Verluste erleiden.
Dies ist der 19. aktive ETF auf der HANetf-Plattform und unterstreicht den wachsenden Trend, dass Asset Manager in Europa zunehmend aktive Strategien auflegen. Seit Jahresbeginn ist das Vermögen in europäischen aktiven ETFs um über 73 Prozent gestiegen und übertrifft damit den Vorjahreswert von 68 Prozent.
Rick Pagnani, CEO & Lead Portfolio Manager, King Ridge Capital Advisors: „Europas ersten CAT-Bond-ETF auf den Markt zu bringen, bedeutet mehr als ein neues Produkt – es eröffnet Anlegern eine neue Möglichkeit, widerstandsfähige Portfolios aufzubauen. CAT-Bonds sind einzigartig, weil sie von Naturereignissen und nicht von Märkten getrieben werden, und sind daher ein starker Diversifikator. Wir freuen uns, diesen innovativen Ansatz europäischen Investoren zugänglich zu machen.“
Hector McNeil, Mitgründer und Co-CEO von HANetf: „Wir freuen uns, Europas ersten Katastrophenanleihen-ETF zu lancieren. Die Einführung des ETF zeigt unser Engagement, Anlegern über spezialisierte Partner Zugang zu diversifizierten Anlageklassen zu ermöglichen.
Katastrophenanleihen sind ein bedeutendes Segment der globalen Anleihemärkte und bieten fundamentale, unkorrelierte Renditetreiber.
Die Partnerschaft mit King Ridge Capital bringt tiefgreifende Expertise für ILS und Katastrophenrisikoanalyse in das Produkt ein. Ihr disziplinierter, analytischer Ansatz passt zu unserer Mission, professionell konzipierte und institutionell verwaltete Produkte für europäische Anleger bereitzustellen. Wir freuen uns, Innovationen in diesem Bereich zu unterstützen und Anlegern ein breites Spektrum an Produkten anbieten zu können.“
