Trübsal ist die vorherrschende Stimmungslage an den Börsen. Schließlich war 2002 ein mieses Börsenjahr. "Dementsprechend belastet waren die kurzfristigen Ergebnisse bei Aktienfonds", schreibt der BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V..
Wohl wahr.
Nur der Blick zurück tröstet
Doch begibt sich der deutsche Fondsverband auf die Suche nach positiven Nachrichten für Aktienfonds. "Ihre langfristigen Resultate zeigen hingegen, dass sie in der Lage waren, den ausgeprägten Abschwung an den Börsen abzufedern", so der BVI-Kommentar. Dazu muss der BVI aber weit zurückblicken. "Über einen Zeitraum von 20 Jahren erreichten Einmalanlagen in deutschen, europäischen und internationalen Aktienfonds durchschnittliche jährliche Renditen von gut acht Prozent.
Und weiter heißt es: "Rentenfonds bescherten den Anlegern bei einem niedrigen Zinsniveau gute Wertzuwächse. Auch Offene Immobilienfonds schonten die Nerven der Anleger mit gewohnt soliden Anlageergebnissen."
Deutsche Aktienfonds: + 68 Prozent nach 10 Jahren
Deutsche Aktienfonds verloren 2002 im Durchschnitt nur 40,9 Prozent. Der Dax hingegen büßte 44 Prozent ein. Ein kaum tröstlicher Erfolg. Über drei Jahre liegen die Fonds mit 53,1 Prozent im Minus, nach fünf Jahren sind es minus 28,5 Prozent. Langfristig sieht es besser aus. Nach zehn Jahren liegt der Zuwachs deutscher Aktienfonds bei im Schnitt 68,0 Prozent sowie bei plus 396,9 Prozent über 20 Jahre .
Europäische Aktienfonds: + 80 Prozent nach 10 Jahren
Europäischen Aktienfonds verbuchten 2002 einen durchschnittlichen Verlust von 34,0 Prozent. Nach drei Jahren lagen die Ergebnisse bei minus 51,8 Prozent, nach fünf Jahren bei minus 19,2 Prozent. Auch hier sieht es langfristig besser aus. Anleger erzielten über zehn Jahre eine durchschnittliche Wertsteigerungen von 79,6 Prozent sowie 392,9 Prozent nach 20 Jahren.
Globale Aktienfonds: + 100 Prozent nach 10 Jahren
Weltweit anlegende Aktienfonds machten 2002 im Mittel 33,6 Prozent Miese. Nach drei Jahren liegt das Minus bei 50,8 Prozent, nach fünf Jahren ergibt sich ein Minus von 2,6 Prozent. "Die Resultate im Bereich längerer Anlagezeiträume sprechen hingegen für sich", schreibt der BVI. Konkret heißt das: Nach zehn Jahren lautet das Plus 99,7 Prozent, nach 20 Jahren sind es 373,9 Prozent Zuwachs.
Rentenfonds
Rentenfonds profitierten 2002 von sinkenden Renditen. So fiel die Umlaufrendite festverzinslicher Wertpapiere deutscher Emittenten im Jahresverlauf um einen halben Prozentpunkt auf 4,1 Prozent.
Europäische Rentenfonds: + 83 Prozent nach 10 Jahren
Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euro (deutsche Emittenten) legten 2002 im Durchschnitt um 6,2 Prozent zu. Über drei Jahre liegt der Wertzuwachs bei 17,5 Prozent, nach fünf Jahren sind es 26,7 Prozent. Nach zehn Jahren betrug das Plus 82,6 Prozent und 275,6 Prozent nach 20 Jahren.
Internationale Rentenfonds: + 97 Prozent nach 10 Jahren
Der schwache US-Dollars machte internationalen Rentenfonds 2002 hingegen zu schaffen. "Trotz des meist höheren ausländischen Zinsniveaus erzielten sie lediglich Wertzuwächse von im Mittel 1,1 Prozent", so der BVI. Mittelfristig sieht es besser aus: Plus 17,7 Prozent nach drei Jahren und plus 31,2 Prozent nach fünf Jahren. Nach zehn Jahren betrug der Zuwachs im Schnitt 97,2 Prozent und nach 20 Jahren 323,0 Prozent.
Immobilienfonds: + 68 Prozent nach 10 Jahren
"Gewohnt verlässlich präsentierten sich im vergangenen Jahr Offene Immobilienfonds", schreibt der BVI. 2002 brachte sie Anlegern im Schnitt 4,7 Prozent Rendite. 15,3 Prozent sind es nach drei Jahren, 25,6 Prozent nach fünf Jahren. Der Zuwachs über zehn Jahre belief sich im Schnitt auf 67,8, sowie um 223,9 Prozent nach zwanzig Jahren.
Die Daten im Überblick:
Jährlicher Wertzuwachs deutsche Aktienfonds:
1 Jahr: -44 %
3 Jahre: -15,3 %
5 Jahre: -5,1 %
10 Jahre: 5,3 %
15 Jahre: 6,6 %
20 Jahre: 8,4 %
Jährlicher Wertzuwachs europäischer Aktienfonds:
1 Jahr: -34,0 %
3 Jahre: -14,9 %
5 Jahre: -3,6 %
10 Jahre: 6,0 %
15 Jahre: 7,5 %
20 Jahre: 8,3 %
Jährlicher Wertzuwachs internationaler Aktienfonds:
1 Jahr: -33,6 %
3 Jahre:-14,7 %
5 Jahre: -0,5 %
10 Jahre: 7,2 %
15 Jahre: 7,0 %
20 Jahre: 8,1 %
Jährlicher Wertzuwachs EU-weiter Rentenfonds:
1 Jahr: 6,2 %
3 Jahre: 6,2%
5 Jahre: 4,8 %
10 Jahre: 6,2 %
15 Jahre: 6,2 %
20 Jahre: 6,8 %
Jährlicher Wertzuwachs internationaler Rentenfonds:
1 Jahr: 5,5 %
3 Jahre: 6,2%
5 Jahre: 5,6 %
10 Jahre: 7,0 %
15 Jahre: 7,8 %
20 Jahre: 7,5 %
Jährlicher Wertzuwachs offener Immobilienfonds:
1 Jahr: 4,7 %
3 Jahre: 4,9 %
5 Jahre: 4,7 %
10 Jahre: 5,3 %
15 Jahre: 5,9 %
20 Jahre: 6,1 %
Quelle Daten: BVI, eigene Berechnungen
