Executive Summary:
2018: Ein enttäuschendes Kapitalmarktjahr ist Geschichte
Trotz oder gerade wegen der Euphorie, mit der die Kapitalmärkte in das Jahr 2018 starteten, muss im Rahmen der e-fundresearch.com Fondsbilanz erstmals seit Jahren wieder ein negativer Durchschnittsertrag – im Mittel -6,25% festgehalten werden. Wenig überraschend waren Aktienfonds in diesem herausfordernden Marktumfeld besonders betroffen: „2018 wird vor allem als besonders schlechtes Aktienjahr in die Geschichte eingehen: Lediglich 4 von 105 Aktienfondskategorien haben das Kalenderjahr ohne einen Verlust beenden können", erklärt e-fundresearch.com Research Analyst Simon Weiler.
Auch an etablierten Fondskategorien hat das herausfordernde Kapitalmarktumfeld 2018 Spuren hinterlassen: Globale Aktienfonds gaben 2018 im Schnitt um -8,04% ab, während US-Aktienfonds und Europa-Aktienfonds Verluste in Höhe von -5,55% beziehungsweise -13,07% verzeichneten.
Die Flop-Fondskategorien 2018
Mit durchschnittlich -32,57% nehmen Türkei Aktienfonds den Status als „schlechteste Fondskategorie 2018“ ein, die im laufenden Jahr sogar kurzfristig bereits mehr als 50% an Wertverlust verzeichneten, sich anschließend aber wieder geringfügig erholen konnten. Auf den weiteren Plätzen folgen Aktienfondskategorien mit Fokus auf europäische Einzelländer oder den Eurozone-Wirtschaftsraum.
Auch der heimische Aktienmarkt und somit auch Fonds der Kategorie „Austria Equity“ mussten nach drei äußerst erfolgreichen Kalenderjahren (2017: +32,0%, 2016: +8,88%, 2015: +11,02%) das Jahr 2018 erstmals wieder mit einem negativen Vorzeichen beenden: Ein Platz unter den „Flop 10“ (siehe obige Tabelle) konnte mit durchschnittlich -19,56% nur knapp vermieden werden.
Lichtblicke: Die Top-Fondskategorien 2018
Die höchsten Renditen erzielten im vergangenen Jahr Aktienfonds mit Fokus auf Afrika und den mittleren Osten– im Schnitt +7,78%. Gemeinsam mit den traditionell defensiveren Versorger-Werten (Sector Equity Utilities – mit durchschnittlich +6,11%) stellen sie die einzigen Aktienfondskategorien innerhalb der Top-10 dar.
Abseits davon waren es vor allem konservative Anleihe- und Geldmarktfondskategorien, die 2018 im Spitzenfeld beenden konnten. Insbesondere US-Geldmarktfonds waren für EUR-Anleger aufgrund einer Kombination aus positiven Währungseffekten und US Notenbank FED-Leitzinsanhebungen ein lukratives Investment. Auch wenn die USA nun wieder über ein (im Vergleich zu Europa) ansehnlicheres Zinsniveau verfügt sollte aus Sicht von EUR-Anlegern nicht vergessen werden, dass sich Wechselkurse auch schnell unvorteilhaft entwickeln können.
