In den letzten fünf Jahren erzielte der Threadneedle European High Yield Bond Fund die herausragende Performance von 33,87 Prozent während es seine Vergleichsgruppe im selben Zeitraum nur auf 14,23 Prozent brachte. Der Threadneedle Latin America Fund erzielte in den letzten fünf Jahren eine kumulierte Wertsteigerung von 151,84 Prozent bei lediglich 131,07 Prozent seiner Vergleichsgruppe.**
„Aufgrund der hohen Kapitalkosten in Lateinamerika, gelingt es nur wenigen Unternehmen langfristig Shareholder Value zu schaffen. Mit Hilfe unseres einzigartigen Bewertungsmodels können wir diese Unternehmen identifizieren,“ sagt Jules Mort, Manager des Latin America Fund. Nach Meinung des Investmentexperten sind bei der Unternehmensauswahl vor allem drei Faktoren entscheidend: robustes Wachstum, attraktive Bewertung und hohe Profitabilität. Deren Erkennen setzt ein umfangreiches, fokussiertes Research und regelmäßige Unternehmensbesuche voraus. „Uns ist es sehr wichtig, in engem Kontakt zu den Unternehmensleitungen zu stehen. Darum besuchen wir jedes Jahr rund 250 Firmen vor Ort. Die Übergewichtung Mexikos als Heimat der attraktivsten Unternehmen des Kontinents hat zudem in den letzten Jahren erheblich zur Outperformance des Fonds beigetragen,“ so Mort.
„Wir freuen uns sehr über diese beiden Auszeichnungen. Sie bestätigen unsere Expertise sowohl im Aktien- als auch im Anleihenbereich. Die hervorragende Performance des Threadneedle European High Yield Bond Fund ist ein Ergebnis des konsequenten Anaylseprozesses unseres Anleihenteams“, sagt Rainer Schröder, Head of Distribution für Deutschland und Österreich. In den letzten sieben Jahren konnte Threadneedle seine Expertise in diesem Bereich unter der Führung von Barrie Whitman kontinuierlich ausbauen. „Wir haben früh erkannt, dass Hochzinsanleihen eine zunehmende Bedeutung in der Portfolioallokation von Investoren haben werden“, so Schröder abschließend.
* Standard & Poor’s Fund Awards Deutschland. Sämtliche Awards basieren auf einer individuellen Fondsanalyse. Die Standard & Poor´s Relative Risk Adjusted Ratio (RRA-Ratio) berücksichtigt nicht nur eine herausragende Performance, sondern auch die Beständigkeit dieser Outperformance gegenüber dem Median der Vergleichsgruppe des Fonds. Bei dieser Berechnungsmethode schneiden in der Regel diejenigen Fonds gut ab, die sich so ähnlich wie ihr Sektor verhalten (d. h. sie steigen und fallen zusammen), die sich im Laufe der Zeit aber kontinuierlich besser entwickeln als ihre Vergleichsgruppe. Die Awards prämieren diejenigen Fonds, die innerhalb ihres Sektors eine graduelle und beständige Outperformance verzeichnen.
**Quelle: Standard & Poor’s. Vergleich der Nettoinventarwerte in Euro (vorher DM), Bruttoausschüttungen sind reinvestiert und aktuelle Kosten berücksichtigt. Alle Angaben mit Stand 28.02.06.
