Das Universum
Untersucht wurden sämtliche Deutschland Aktienfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity Germany), welche per 10.05.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 61 Fonds.
40,98 Prozent schlagen die Benchmark
Die folgende Grafik präsentiert sämtliche 61 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).
Neben den fünf Fonds mit den höchsten 5-Jahres Sharpe-Ratios (farblich markierte Punkte) wurde außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks in unten angeführter Grafik hervorgehoben dargestellt (weißes Viereck im Achsenschnittpunkt). Auf einen Blick ist erkennbar, dass die Mehrheit (59,02%) aller untersuchten Fonds die hier gewählte Benchmark (DAX 30 TR, Lipper Technical Indicator) auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen konnten.
Knapp 20 Prozent (12 von 61) gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen).
Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich auf knapp 21% (13 von 61 Fonds).
59,02% sind schlechter als die Benchmark
Insgesamt 36 der 61 untersuchten Deutschland Aktienfonds Haupttranchen konnten den DAX 30 TR auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen.
15 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 21 Fonds (34,43% des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können.
Die Top-5 Fonds im Detail
ISIN Fondsname
LU0247468282 DB Platinum III Platow R1C
LU0158903558 ACATIS CHAMPS SEL - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM
LU0068841302 GS&P Fonds Deutschland aktiv G
AT0000A07SN5 Aktienfonds Deutschland Spezial R VA
DE0009752303 Pioneer Investments German Equity A ND
Unten angeführte Tabelle beinhaltet weitere Kennzahlen (u.a. Information-Ratio) und Detailinformationen zu den Top-5 Deutschland Aktienfonds (gemessen nach 5-Jahres Sharpe-Ratio). Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
