Zweimal pro Woche - Kostenlos per E-Mail. Jeden Werktag neu - Kostenlos per E-Mail.

Der Newsletter ist selbstverständlich kostenlos und kann jederzeit abbestellt werden.

Better Beta? Chancen und Herausforderungen beim Einsatz von Faktor-ETFs

Zum dritten Mal lud Markus Kaiser, Fondsmanager und Mitglied des Vorstands von StarCapital, führende Vertreter der ETF-Branche im Rahmen des Fondskongresses Mannheim zum ETF-Panel. Im Fokus der diesjährigen Diskussion standen die Leistungsfähigkeit der Smart-Beta-Strategien sowie die Möglichkeiten und Grenzen im Vermögensmanagement. Markets | 01.02.2016 08:23 Uhr
©  StarCapital AG
© StarCapital AG

Zum dritten Mal lud Markus Kaiser, Fondsmanager und Mitglied des Vorstands von StarCapital, führende Vertreter der ETF-Branche im Rahmen des Fondskongresses in Mannheim zum ETF-Panel. Die Diskussionsrunde wurde 2014 ins Leben gerufen, um das Fachpublikum über die neuesten ETF-Trends auf dem Laufenden zu halten. Im Fokus der diesjährigen Diskussion standen die Leistungsfähigkeit der Smart-Beta-Strategien sowie die Möglichkeiten und Grenzen im Vermögensmanagement.

"Faktorprämien können gegenüber dem breiten Aktienmarkt eine langfristige Outperformance generieren..."

„Faktorprämien können gegenüber dem breiten Aktienmarkt eine langfristige Outperformance generieren und die Konkurrenz für aktive Fondsmanager wird sich über Smart-Beta ETFs weiter verschärfen“, sagte Markus Kaiser, der ETFs bereits seit über 10 Jahren erfolgreich einsetzt. Allerdings sei auch klar, dass nicht alle Faktoren jede Marktphase outperformen können, warnte Thomas Meyer zu Drewer, Geschäftsführer bei ComStage ETFs. So können sich Anleger zwar kostengünstig ertragsreiche Dividendenstrategien ins Depot holen, in gewissen Marktphasen führe dies allerdings auch zu Klumpenrisiken.  

"...Einschätzungen zu makroökonomischen Entwicklungen schnell und kostengünstig umsetzen."

„Mit Faktor-ETFs können Anleger verschiedene Renditequellen in unterschiedlichen Phasen des Konjunkturzyklus fokussiert und effizient ausnutzen“, erläuterte Roger Bootz, Leiter des ETF-Drittvertriebs EMEA bei Deutsche Asset Management. Peter Scharl, Leiter iShares Vertrieb für Deutschland, Österreich und Osteuropa bei BlackRock, pflichtete ihm bei: „Mit Faktor-ETFs können Anleger ihre Einschätzungen zu makroökonomischen Entwicklungen schnell und kostengünstig umsetzen.“ Der Momentum-Faktor eigne sich beispielsweise insbesondere, um in Erholungs- und Boomphasen überdurchschnittlich zu profitieren. In Abschwungphasen oder in einem turbulenten Marktumfeld hingegen können die so genannten Minimum-Volatility-ETFs punkten, da sie Kurseinbrüche abfedern. Berater können mit diesen Strategien das Risikoprofil ihrer Portfolios effizient optimieren. 

Größte Herausforderung: Faktor-Timing

Die Panel-Teilnehmer befanden einstimmig, dass Smart-Beta-Strategien viele Möglichkeiten bieten, sei es die Rendite zu steigern, das Risiko zu minimieren oder das Portfolio zu diversifizieren. Allerdings bestehe die wesentliche Herausforderung darin, die richtigen Faktoren zur richtigen Zeit einzusetzen und die Faktoren unter Berücksichtigung des gewünschten Risiko-Rendite-Profils zu allokieren. Für Einsteiger eignen sich nach Ansicht von Peter Scharl Multi-Faktor-ETFs als umfassende Lösungen, die mehrere Faktorstrategien in einem Investment kombinieren. Kaiser ist davon überzeugt, dass sich die Stärken der einzelnen Faktoren am besten über eine aktive Faktoren-Rotation nutzen lassen. "ETF-Dachfonds-Pionier" Markus Kaiser steht laut eigenen Angaben derzeit in den Startlöchern, eine entsprechende ETF-basierte Multi-Faktor-Strategie auf den Markt zu bringen.

Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds oder Wertpapiers zu. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds oder Wertpapieren können steigen oder fallen. Anleger können gegebenenfalls nur weniger als das investierte Kapital ausgezahlt bekommen. Auch Währungsschwankungen können das Investment beeinflussen. Beachten Sie die Vorschriften für Werbung und Angebot von Anteilen im InvFG 2011 §128 ff. Die Informationen auf www.e-fundresearch.com repräsentieren keine Empfehlungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren, Fonds oder sonstigen Vermögensgegenständen. Die Informationen des Internetauftritts der e-fundresearch.com AG wurden sorgfältig erstellt. Dennoch kann es zu unbeabsichtigt fehlerhaften Darstellungen kommen. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann daher nicht übernommen werden. Gleiches gilt auch für alle anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Die e-fundresearch.com AG lehnt jegliche Haftung für unmittelbare, konkrete oder sonstige Schäden ab, die im Zusammenhang mit den angebotenen oder sonstigen verfügbaren Informationen entstehen.

Melden Sie sich für den kostenlosen Newsletter an

Regelmäßige Updates über die wichtigsten Markt- und Branchenentwicklungen mit starkem Fokus auf die Fondsbranche der DACH-Region.

Der Newsletter ist selbstverständlich kostenlos und kann jederzeit abbestellt werden.

Für diesen Suchebgriff konnten wir leider keine Ergebnisse finden!
Fonds auf e-fundresearch.com

Weitere Informationen zu diesem Fonds Kennzahlen per 31.08.2021 / © Morningstar Direct
Bereiche auf e-fundresearch.com
NewsCenter auf e-fundresearch.com
Kontakte auf e-fundresearch.com

{{ contact.email }}

{{ contact.phonenumber }}

{{ contact.secondary_phonenumber }}

{{ contact.address }}

Weitere Informationen im {{ contact.newscenter.title }} Newscenter
Artikel auf e-fundresearch.com