Schwellenländer-Aktien haben sich zunehmend zu einer technologie- und fertigungsgetriebenen Anlageklasse entwickelt, im Zuge eines starken Anstiegs der KI-bezogenen Investitionsausgaben der Hyperscaler.
Einige Unternehmen aus Schwellenländern – oft die Anbieter der „Schaufeln und Spitzhacken” (picks and shovels) in dieser Transformation – wandeln diese Ausgaben in starke freie Cashflows um. Halbleiterfirmen haben beispielsweise dank der steigenden Nachfrage nach Speichern mit hoher Bandbreite deutlich höhere Gewinne verzeichnet.
Zhikai Chen, Global Head of Emerging Market Equities bei BNP Paribas Asset Management, und Daniel Morris, Chief Market Strategist, diskutieren, wie Schwellenländer-Aktien sowohl vom strukturellen Wirtschaftswachstum als auch von der Wettbewerbsfähigkeit der Fertigungs- und wissensbasierten Sektoren profitieren. Zhikai merkt an, dass die Performance-Treiber nicht nur von den Technologieführern Nordasiens, sondern auch aus Lateinamerika kommen.
Hören Sie sich diesen Podcast an, um zu erfahren, wie die Verlagerung von Cashflows von US-Hyperscalern zu asiatischen Halbleiter- und Hardware-Herstellern potenziell ein reiches Jagdgebiet für aktive Aktienauswahl schafft.
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