KEPLER-FONDS KAG Portrait 

Die KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft mit Sitz in Linz ist ein Tochterunternehmen der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich (Haupteigentümer mit 64 Prozent der Anteile). Weitere Anteilseigner sind die Hypo Oberösterreich (26 Prozent) und die Oberösterreichische Versicherung (10 Prozent). 

Die KEPLER-FONDS KAG wurde 1998 gegründet und liegt mit über 17 Milliarden Euro Fondsvolumen aktuell unter den Top 4 der heimischen Kapitalanlagegesellschaften. 

Die Kernkompetenzen der KEPLER-FONDS KAG 

Aktien: Klare Meinung zu jedem Einzelinvestment 

Jedes Unternehmen aus dem Anlageuniversum wird nach eigenen Bewertungs-, Wachstums- und Qualitätsfaktoren bewertet. Im Idealfall hat ein Aktientitel, in den investiert wird, eine attraktive Bewertung, ein gesundes Wachstum und ein profitables Geschäftsmodell. Durch ein hauseigenes Ad-Hoc-System werden Problemfälle identifiziert, um rasch reagieren zu können. KEPLER berücksichtigt auch KI-Modelle, die dabei helfen, Unternehmensentwicklungen präziser einzuschätzen. Entwickelt wurden diese in enger Zusammenarbeit mit Universitäten und Fachhochschulen in Oberösterreich. Gleich, ob der Kundenfokus auf die Reduzierung von Aktienrisiko (Minimum-Varianz) oder klar auf Outperformance gerichtet ist: KEPLER deckt beide Strategien mit einem breiten Produktangebot ab. 

Anleihen: International prämierte Investmentstrategien 

KEPLER gilt als Top-Adresse im Rentenfondsmanagement. Zahlreiche Auszeichnungen unabhängiger Ratingagenturen in Österreich und Deutschland untermauern die hohe Expertise. Investiert wird in alle relevanten Anleihesegmente wie Staatsanleihen, inflationsgeschützte Anleihen, Bank- und Unternehmensanleihen sowie Anleihen aus den Emerging Markets. KEPLER lukrieren dabei Prämien für die gezielte Übernahme von Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken. Beigemischt sind in den Rentenportfolios auch kleine Emissionen, die aufgrund der eingeschränkten Liquidität attraktive Zinsaufschläge aufweisen. In dieser Nische verfügt KEPLER über ein globales Netzwerk zu den Anbietern und ein in zwei Jahrzehnten aufgebautes Know-how. 

Asset Allokation: Tendenziell antizyklische Ausrichtung 

Stimmungen beeinflussen die Kapitalmärkte ganz entscheidend. KEPLER setzt deshalb bei Mischportfolios auf die Integration von marktpsychologischen Faktoren. Dieser Bereich der Behavioral Finance ist ein Spezialgebiet des renommierten Finanzwissenschaftlers Teodoro Cocca von der Universität Linz, mit dem seit vielen Jahren eine erfolgreiche Kooperation besteht. Die Asset Manager analysieren neben klassischen Finanzmarktdaten wie Makro-Ökonomie und Bewertung auch emotionale Verhaltensmuster der Anleger. Univ.-Prof. Cocca liefert dazu Inputs zur Marktpsycho-logie und entwickelt Indikatoren, die u.a. Sentiment- und Volatilitätskennzahlen berücksichtigen. Stimmungen werden dadurch greifbarer. Die Gesamteinschätzung und Gewichtung der einzelnen Assetklassen (Aktien, Anleihen, Alternative Investments, Geldmarkt) erfolgt monatlich bzw. anlassbezogen bei starken Marktbewegungen durch das Asset-Allokation-Team. 

Nachhaltige Geldanlage: Differenziertes ESG-Setting 

KEPLER zählt seit dem Jahr 2000 zu den Pionieren, die Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung berücksichtigen. Bei der Definition des Anlageuniversums arbeitet KEPLER mit international tätigen Nachhaltigkeitsagenturen wie z.B. ISS ESG zusammen – global renommierten Adressen für die Bewertung von Unternehmen und Staaten. Das EGS-Setting unterscheidet folgende Stufen: 

ESG pure
ESG pure verfolgt eine strenge nachhaltige Titelselektion. Wir nutzen die Ratings von ISS ESG, um die besten Unternehmen in den jeweiligen Branchen zu definieren (Best-In-Class). Es gilt die Einhaltung umfangreicher Ausschlusskriterien. ESG pure erfüllt höchste Qualitätsstandards (Österreichisches Umweltzeichen, FNG-Siegel).

ESG balanced
Auch bei ESG balanced ist Best-In-Class mit Ausschlusskriterien kombiniert. Die Titelauswahl wird ökologischen und sozialen Mindestkriterien gerecht. Das Anlageuniversum ist im Vergleich zu ESG pure breiter definiert und schafft dadurch mehr Anlagemöglichkeiten.

ESG soft
Für unsere Einzeltitel-Publikumsfonds gelten Ausschlusskriterien in den Bereichen „Fossile Brennstoffe“ ab einer definierten Umsatzschwelle und „Kontroverse Waffen“. In Derivate auf landwirtschaftliche Produkte wird bewusst nicht investiert.

Fondsmäntel und Masterfonds 

KEPLER ist auf die Verwaltung von komplexen Mantel- und Master KAG-Mandaten spezialisiert. Diese Masterfonds-Lösungen ermöglichen das Management ein oder mehrerer Segmente unter dem Dach eines Masterfonds 

Geschäftsführung (von links):

Andreas Lassner-Klein (Sprecher)
Dr. Michael Bumberger

Kontakt:

KEPLER-FONDS KAG
Europaplatz 1a
4020 Linz

E-Mail: [email protected]
Tel: 0732/6596 25314
Fax: 0732/6596 – 25319

Internet: www.kepler.at

Die Internetseite www.kepler.at bietet Investoren tagesaktuell Reports mit allen Einzeltiteln, Performancezahlen und Fondskennziffern.