In Zusammenarbeit mit der Eaton Vance-Tochtergesellschaft Calvert hat Professor George Serafeim von der Harvard Business School kurzem den Investment Stewardship for Positive Societal Impact Report verfasst. Der Bericht wirbt für ein gemeinsames Engagement großer Investoren im Sinne des Allgemeinwohls. Durch Bündelung ihrer Finanzkraft und Entscheidungsmacht könnten Anteilseigner einen unschätzbaren Beitrag zu einer nachhaltigen, partnerschaftlichen Initiative beitragen, die für höhere ESG-Standards in Unternehmen und ganzen Branchen eintritt, so die Experten von Calvert.
Große Investoren mit Brancheneinfluss haben zwei gemeinsame Merkmale: Sie sind wichtige Anteilseigner mehrerer Unternehmen innerhalb der gleichen Branche oder Lieferkette, und sie haben einen langfristigen Anlagehorizont. Wie die nachstehende Grafik zeigt, kommen die größten Akteure gemeinsam auf erhebliche Beteiligungen an Unternehmen aus Branchen mit großen ESG-Problemen.
Institutionelle Anleger sind wichtige Förderer nachhaltiger Anlagestrategien. Bis April 2017 haben sich 346 institutionelle Unterzeichner der UN Principles for Responsible Investing (UN PRI) mit einem verwalteten Vermögen von 16,4 Billionen US-Dollar verpflichtet, ESG-Kriterien in ihre Anlageprozesse zu integrieren.
Bereits heute ist der konstruktive Dialog mit Unternehmen zu ESG-Zielen für viele Anleger Routine, ihre Initiativen beeinflussen häufig ganze Branchen. Große Investoren sind nach unserer Überzeugung besser als jeder andere in der Lage, ESG-Engagements mit einzelnen Unternehmen in größere Branchen-Initiativen zu überführen. Immer mehr Anleger setzen sich mit der Ausübung ihrer Stimmrechte und ESG-Themen auseinander und erkennen, dass neben der herkömmlichen Analyse von Bilanzen langfristig auch eine Bewertung von ESG-Risiken und Chancen wichtig ist. ESG beeinflusst nicht nur die Reputation eines Unternehmens, sondern auch seine Fähigkeit, die richtigen Mitarbeiter zu finden, an sich zu binden und langfristig Gewinne zu erwirtschaften. Diese Erkenntnis hat sich bei Anlegern durchgesetzt.
Große Investoren können sich nach unserer Überzeugung für das Allgemeinwohl einsetzen, indem sie ESG-Engagements mit einzelnen Unternehmen in größere Branchen-Initiativen überführen. Gemeinsam können Anleger auch da positive Veränderung bewirken, wo einzelne Firmen selbst bei größter Anstrengung scheitern.
