Invesco hat einen neuen ETF aufgelegt, dessen Ziel es ist, die Wertentwicklung (abzüglich Gebühren) eines Teilindex des S&P 500 nachzubilden, der sich an einem 1,5 °C-Klimaszenario orientiert und auf einem zukunftsorientierten Transitionspfad-Modell basiert. Der Invesco S&P 500 CTB Net Zero Pathway ESG UCITS ETF integriert die Transitionspfad-Daten von Trucost in das vorausschauende Element der S&P-Indexmethodik als wesentlichen Faktor für die Minderung von Klimarisiken und die optimale Nutzung der Chancen, die sich durch den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft ergeben. Der ETF ist gemäß SFDR als Artikel 8-Fonds eingestuft.
Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies bei Invesco, sagte: „Viele Anleger möchten in ihren Portfolios Klimaziele berücksichtigen, dabei aber zugleich eine ähnliche Performance wie Standard-Benchmarks erzielen. Diese zwei Ziele können sich zuwiderlaufen. Anleger sollten sich daher im Klaren darüber sein, welche persönlichen Ziele sie mit ihren Anlagen erreichen wollen und welche Abweichung von der Benchmark-Performance sie dafür in Kauf zu nehmen bereit sind. Wir sind der Ansicht, dass unser neuer ETF Anlegern einen repräsentativeren Weg zur Dekarbonisierung bei einem potenziell geringeren Tracking Error bietet.“
Ziel des Invesco-ETF ist eine physische Replikation des S&P 500 Climate Transition Base Pathway-Aligned ESG Index (abzüglich Gebühren), dessen ESG-Ausschlusskriterien strenger sind als die Mindestkriterien der EU Climate Transition Benchmark („CTB“). Dieser Index basiert auf dem übergeordneten S&P 500-Index und schließt Aktien von Unternehmen aus, die mit Tabak, kontroversen Waffen, Ölsand, Kleinwaffen, Rüstungsgütern oder Kraftwerkskohle Geschäfte machen, die nicht den Prinzipien des UN Global Compact entsprechen oder die nicht von der ESG-Datenlösung des Indexanbieters abgedeckt werden.
Mithilfe eines Optimierungsansatzes wird ein Index konstruiert, der alle angestrebten Klima- und ESG-Ziele erfüllt und zugleich die Abweichungen von der Gewichtung der Komponenten und Branchen im übergeordneten S&P 500 Index minimiert. Zu den Klima- und ESG-Zielen des Index gehören: (1) Orientierung an den CTB-Mindeststandards; (2) Ausrichtung auf ein 1,5 °C-Klimaszenario unter Verwendung des ausgewählten Transitionspfad-Modells des Indexanbieters; und (3) Erhöhung des gewichteten durchschnittlichen S&P Global ESG Scores, sodass dieser den entsprechenden Score des S&P 500 Ausgangsindex übertrifft, nachdem die 20% der Aktien mit den niedrigsten ESG Scores entfernt wurden.
Chris Mellor, Head of EMEA Equity ETF Product Management bei Invesco, sagte: „Die Europäische Kommission hat zwei Benchmarks eingeführt, die Mindeststandards für Klimainvestitionen festlegen: Climate Transition Benchmarks und Paris-Aligned Benchmarks. Beide haben das gleiche Ziel. Zu den wenigen Unterschieden gehört, dass CTB-Indizes, anders als die strengeren PAB-Indizes, Öl- und Gasunternehmen nicht pauschal ausschließen. Dadurch kann ein CTB-Index, und damit auch unser ETF, einem repräsentativeren Dekarbonisierungspfad folgen, der anerkennt, dass fossile Brennstoffe eine wichtige Zwischenrolle im Übergang zu saubereren Energiequellen spielen werden."
Jas Duhra, Global Head of Sustainability Indices bei S&P DJI, sagte: „Wir freuen uns, dass Invesco den S&P 500 Climate Transition Base Pathway-Aligned ESG Index für seinen neuen ETF nutzt. Der Index ist so konzipiert, dass er die CTB-Benchmark-Anforderungen erfüllt und dabei bestimmte zusätzliche Klima- und Nachhaltigkeitsfaktoren, wie zum Beispiel vorausschauende Transitionspfad-Daten, einbezieht. Als Pionier in der Entwicklung von Nachhaltigkeits- und Klima-Indizes bietet S&P DJI Anlegern und Marktteilnehmern in Europa und weltweit weiterhin innovative Indexierungslösungen an, die ihnen bei der erfolgreichen Ausrichtung ihrer Portfolios auf den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft helfen."
Die CTB- und PAB-Basisanforderungen können insofern rückwärtsgerichtet sein, als sie sich auf die historischen Treibhausgasemissionen eines Unternehmens stützen können. Der S&P 500 Climate Transition Base Pathway-Aligned ESG-Index geht einen Schritt weiter, indem er auch eine vorausschauende Perspektive auf die 1,5 °C-Ausrichtung eines Unternehmens einbezieht.
Dieser Fonds ist der erste ETF von Invesco, der einen CTB-Index abbildet. Damit erweitert er die bestehende Palette von 35 ESG-Aktien- und Anleihen-ETFs des Unternehmens. Diese umfasst ETFs, die PAB-Indizes abbilden, sowie ETFs mit einem gezielteren Engagement in Clean-Energy-Technologien und aktiv verwaltete ESG-Strategien. Bei jeder Anlageentscheidung sollten alle Merkmale des Fonds berücksichtigt werden, wie sie in den Verkaufsunterlagen beschrieben sind. Informationen zu Nachhaltigkeitsaspekten finden Sie hier.
