La Française AM freut sich über das fünfjährige Bestehen (18. Januar 2022) des La Française Global Coco, der erste Global Contingent Convertible (Coco)-Teilfonds des Investmentmanagers, der kürzlich mit dem französischen SRI-Label ausgezeichnet wurde. Insgesamt verwaltet La Française AM 1,7 Milliarden Euro in nachrangigen Schuldverschreibungen (Stand: 18.01.2022) – einer Anlageklasse, die seit dem fortschreitenden Inkrafttreten von Basel III außerhalb Europas und angesichts der soliden Fundamentaldaten der Finanzinstitute immer mehr an Bedeutung gewinnt.
Der Teilfonds besteht aus einem globalen Portfolio von 120 Titeln (90,44 % Cocos), die nach ESG-Anlagekriterien (Environmental, Social and Governance) geprüft und von 54 Instituten mit einem durchschnittlichen Rating von BBB+ emittiert wurden. Das verwaltete Vermögen beläuft sich auf 84 Millionen Euro (Stand: 31/12/2021). Der La Française Global Coco hat einen empfohlenen Anlagehorizont von mehr als fünf Jahren und erzielte seit Auflegung (18.01.2017) eine kumulative Nettoperformance (I-Anteilsklasse) von 36,47 % (Stand 14.01.2022). Damit übertraf er den ICE BofA Merrill Lynch Contingent Capital EUR Hedged Total Return Index (33,60 %). In den letzten fünf Kalenderjahren erzielten die I-Anteilsklasse des Teilfonds und der Index jeweils eine Nettoperformance von: 4,79 % gegenüber 4,08 % (2021), 4,73 % gegenüber 5,83 % (2020), 16,66 % gegenüber 15,31 % (2019), -6,08 % gegenüber -5,44 % (2018), 14,22 % gegenüber 12,07 % (2017).
Fondsmanager Jérémie Boudinet sagt: „Die Volatilität ist derzeit aufgrund der aktuellen Zinsaussichten und der Rotation der Aktiensektoren erhöht, was uns in diesem Quartal vorsichtig werden lässt. Daher haben wir die durchschnittliche Anleihenduration und die Risikopositionierung des La Française Global CoCo vorübergehend reduziert, und eine defensivere Haltung eingenommen. Die Einstiegspunkte sind vielleicht noch nicht da, aber wir hoffen auf ein günstigeres 2. Quartal 2022, in dem die Volatilität zurückgeht und die Bewertungen attraktiver werden, während die Fundamentaldaten der Banken weltweit sehr solide bleiben dürften.“
Klassifizierung: Internationale Anleihen und andere Schuldverschreibungen
Verwaltungsgesellschaft : La Française Asset Management
Anteilsklasse: I Share FR0013175221
Mindesterstzeichnung: 100.000 €
Managementziel: Erzielung einer annualisierten Performance von mehr als 7 % über einen empfohlenen Anlagehorizont von mehr als zehn Jahren durch ein Exposure insbesondere in nachrangigen Schuldverschreibungen mit einem spezifischen Risikoprofil, das sich von dem herkömmlicher Anleihen unterscheidet, und zwar durch Investitionen in ein Portfolio von Emittenten, die vorab nach ökologischen, sozialen und Governance-Kriterien (ESG) geprüft wurden.
Anlagehorizont: Mehr als fünf Jahre
Modifizierte Laufzeit: Von 0 bis +10
Gebühren (I-Anteile)
Ausgabeaufschlag, der nicht
an UCITS gezahlt wird: max. 4 %
An UCITS gezahlter
Ausgabeaufschlag: kein Ausgabeaufschlag
Rücknahmegebühr: keine
Verwaltungsgebühren: max. 0,50 % . (einschließlich Steuern)
Laufende Kosten: 0,70%
(Dieser Wert basiert auf den Ausgaben für das am 30.06.2021 endende Geschäftsjahr und kann von Jahr zu Jahr variieren)
Outperformance-Gebühr: 0,31 %
(Diese Zahl basiert auf den Kosten für das am 30.06.2021 endende Geschäftsjahr und kann von Jahr zu Jahr variieren)
Max. 20 % (einschließlich Steuern) der Differenz zwischen der Performance des Fonds und der des ICE BofA Merrill Lynch
Contingent Capital Euro Hedged Total Return Index(einschließlich Kupons), sofern diese positiv ist.
Die variablen Verwaltungsgebühren sind auf 2,5% (einschließlich Steuern) des Nettovermögens begrenzt.
Eine vollständige Liste der Gebühren finden Sie im Verkaufsprospekt.
Risiko-/Renditeprofil: 5 (auf einer Skala von 1 bis 7, wobei 7 das höchste Risiko und die potenziell höchste Rendite darstellt)
Damit verbundene Risiken: Kapitalverlustrisiko, ESG-Anlagerisiko, Nachhaltigkeitsrisiko, diskretionäres Risiko, Kreditrisiko, Risiko von bedingten Wandelanleihen, Aktienrisiko durch das Halten von Wandelanleihen, Liquiditätsrisiko, Auswirkungen von technischen Risiken wie Derivaten, Zinsrisiko, Währungsrisiko, Überengagement-Risiko, Volatilitätsrisiko, „spekulatives“ Anlagerisiko, Nicht-OECD-Risiko (Schwellenländer), Kontrahentenrisiko, „Vorzugsaktien“-Risiko, potenzielles Interessenkonfliktrisiko, rechtliches Risiko
Zahlen-Quelle: La Française AM
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