Welche Fondskategorien zeigten im letzten Kalendermonat des Jahres 2018 die stärkste Performance-Entwicklung? Welche Kategorien liegen auf Gesamtjahressicht an der Spitze? Wie konnten sich die wichtigsten Mainstream-Kategorien behaupten? Antworten im e-fundresearch.com Asset Allocation Rennen 12/2018:
Keine Spur von Jahresendrallye: Durchschnittliche Performance-Entwicklung lag im Dezember bei -3,36 Prozent
Die wichtigsten Entwicklungen im Dezember kurz zusammengefasst: Im Durchschnitt über alle 278 von e-fundresearch.com in der Morningstar Direct Datenbank untersuchten Fondskategorien konnte im letzten Kalendermonat des Jahres 2018 aus Sicht eines EUR-Investors eine Performance-Entwicklung von -3,36 Prozent gemessen werden. Lediglich 16,2 Prozent der Kategorien beendeten den Dezember mit einer positiven Wertentwicklung - die Bandbreite der beobachteten Erträge bewegte sich dabei in einem Spektrum von -12,73 Prozent (schwächste Kategorie - US Small-Cap Equity) bis 6,98 Prozent (stärkste Kategorie - Sector Equity Precious Metals).
Folgende Tabelle präsentiert jene Top- und Flop-10-Fondskategorien, die im Dezember die stärkste beziehungsweise schwächste Wertentwicklung verzeichneten:
| Top-10 Fondskategorien: Dezember 2018 | |
| Fondskategorie | Dezember-P in % |
| Sector Equity Precious Metals | 6,98% |
| Commodities - Precious Metals | 3,48% |
| JPY Bond | 2,84% |
| SEK Bond | 1,63% |
| EUR Bond - Long Term | 1,60% |
| SEK Ultra Short-Term Bond | 1,59% |
| SEK Bond - Short Term | 1,56% |
| SEK Inflation-Linked Bond | 1,48% |
| SEK Corporate Bond | 1,37% |
| GBP Inflation-Linked Bond | 1,09% |
| Flop-10 Fondskategorien: Dezember 2018 | |
| Fondskategorie | Dezember-P in % |
| US Small-Cap Equity | -12,73% |
| Sector Equity Biotechnology | -12,66% |
| US Mid-Cap Equity | -12,21% |
| Japan Small/Mid-Cap Equity | -11,27% |
| US Flex-Cap Equity | -10,90% |
| US Large-Cap Value Equity | -10,74% |
| Austria Equity | -10,63% |
| US Large-Cap Blend Equity | -10,26% |
| Japan Flex-Cap Equity | -10,22% |
| Sector Equity Energy | -10,09% |
Nur 17,27 Prozent der Fondskategorien waren im Kalenderjahr 2018 positiv
Auf Gesamtjahressicht zeichnet sich somit folgendes Bild: Mit einem Anteil positiver Fondskategorien von lediglich 17,27 Prozent muss für die klare Mehrheit der untersuchten Fondskategorien eine negative Performance-Entwicklung 2018 (in EUR) festgestellt werden. Das Spektrum der beobachteten Kalenderjahr-Erträge bewegt sich im Bereich von -37,98 Prozent (schwächste Fondskategorie 2018 - Turkey Equity) bis 7,64 Prozent (stärkste Fondskategorie 2018 - JPY Bond) - der über alle Fondskategorien gemessene (arithmetische) 2018-Performance-Durchschnitt liegt bei -6,03 Prozent, die Median-Ertragsentwicklung liegt bei -5,14 Prozent.
Nachfolgend eingefügte Tabellen präsentieren die Top- und Flop-15-Fondskategorien im Kalenderjahr 2018:
| Top-15 Fondskategorien 2018 | |
| Fondskategorie | 2018-P in % |
| JPY Bond | 7,64% |
| USD Money Market | 6,70% |
| USD Money Market - Short Term | 6,67% |
| USD Diversified Bond - Short Term | 5,76% |
| HKD Bond | 5,72% |
| Global Bond - USD Hedged | 5,48% |
| USD Government Bond | 5,07% |
| Global Inflation-Linked Bond - USD Hedged | 4,43% |
| Property - Direct Other | 4,27% |
| USD Diversified Bond | 3,72% |
| Africa & Middle East Equity | 3,72% |
| RMB Bond - Onshore | 3,71% |
| Global Flexible Bond - USD Hedged | 3,44% |
| SGD Bond | 3,43% |
| Sector Equity Utilities | 3,25% |
| Flop-15 Fondskategorien 2018 | |
| Fondskategorie | 2018-P in % |
| Turkey Equity | -37,98% |
| Property - Indirect South Africa & Namibia | -29,66% |
| China Equity - A Shares | -23,71% |
| Eurozone Small-Cap Equity | -22,22% |
| Germany Small/Mid-Cap Equity | -20,72% |
| South Africa & Namibia Small-Cap Equity | -20,57% |
| Germany Large-Cap Equity | -20,44% |
| Eurozone Mid-Cap Equity | -20,20% |
| Austria Equity | -19,59% |
| Europe Small-Cap Equity | -19,26% |
| South Africa & Namibia Equity | -18,17% |
| Poland Equity | -18,12% |
| Europe ex-UK Small/Mid-Cap Equity | -17,94% |
| Greater China Equity | -17,52% |
| Israel Small-Cap Equity | -17,48% |
Performance-Update der wichtigsten Fondskategorien
Nachdem die oben dargestellten Top- und Flop-Tabellen auch zahlreiche 'exotischere' Fondskategorien enthalten, die in der Praxis maximal in Form von Satelliten-Allokationen berücksichtigt werden, haben wir Ihnen in den folgenden Tabellen die aktuellsten Performance-Entwicklungen (im Kalenderjahr 2018 / sowie die Entwicklung im finalen Kalendermonat Dezember) der jeweils größten 1) Aktienfonds-, 2) Anleihefonds- sowie 3) Multi Asset Fondskategorien übersichtlich zusammengefasst:
| 1) Ausgewählte Aktienfondskategorien: EUR-Performance Update | ||
| Fondskategorie | 2018-P in % | Dezember-P in % |
| Global | ||
| Global Equity Income | -7,13% | -7,29% |
| Global Flex-Cap Equity | -11,89% | -8,25% |
| Global Large-Cap Blend Equity | -8,29% | -8,19% |
| Global Large-Cap Growth Equity | -6,31% | -8,26% |
| Global Large-Cap Value Equity | -9,77% | -8,32% |
| Global Small-Cap Equity | -11,88% | -9,52% |
| USA | ||
| US Flex-Cap Equity | -5,26% | -10,9% |
| US Large-Cap Blend Equity | -3,11% | -10,26% |
| US Large-Cap Growth Equity | 0,51% | -9,83% |
| US Large-Cap Value Equity | -5,21% | -10,74% |
| US Mid-Cap Equity | -7,11% | -12,21% |
| US Small-Cap Equity | -6,31% | -12,73% |
| Europa / Eurozone | ||
| Europe Equity Income | -12,17% | -6,24% |
| Europe ex-UK Large-Cap Equity | -12,95% | -6,47% |
| Europe ex-UK Small/Mid-Cap Equity | -17,94% | -7,34% |
| Europe Flex-Cap Equity | -16,31% | -7,24% |
| Europe Large-Cap Blend Equity | -13,35% | -6,51% |
| Europe Large-Cap Growth Equity | -11,66% | -6,63% |
| Europe Large-Cap Value Equity | -14,83% | -6,93% |
| Europe Mid-Cap Equity | -16,64% | -7,67% |
| Europe Small-Cap Equity | -19,26% | -7,55% |
| Eurozone Large-Cap Equity | -14,39% | -6,61% |
| Eurozone Mid-Cap Equity | -20,2% | -7,97% |
| Emerging Markets / Frontier Markets | ||
| Global Emerging Markets Equity | -12,5% | -4,02% |
| Global Emerging Markets Small/Mid-Cap Equity | -14,36% | -3,3% |
| Emerging Europe Equity | -11,63% | -4,91% |
| Emerging Europe ex-Russia Equity | -11,83% | -4,02% |
| Global Frontier Markets Equity | -13,92% | -4% |
| India Equity | -8,71% | -0,94% |
| Latin America Equity | -4,18% | -1,72% |
| Russia Equity | -4,7% | -5,82% |
| China Equity | -16,66% | -6,4% |
| China Equity - A Shares | -23,71% | -4,74% |
| Brazil Equity | 1,91% | -1,96% |
| BRIC Equity | -6,3% | -4,97% |
| DACH-Region | ||
| Austria Equity | -19,59% | -10,63% |
| Germany Large-Cap Equity | -20,44% | -7,54% |
| Germany Small/Mid-Cap Equity | -20,72% | -8,55% |
| Switzerland Large-Cap Equity | -7,87% | -6,64% |
| Switzerland Small/Mid-Cap Equity | -15,82% | -6,91% |
| Asien / Japan | ||
| ASEAN Equity | -7,86% | -2,39% |
| Asia ex Japan Equity | -13,01% | -4,07% |
| Asia ex-Japan Small/Mid-Cap Equity | -14,11% | -2,98% |
| Asia-Pacific ex-Japan Equity | -10,62% | -4% |
| Asia-Pacific ex-Japan Equity Income | -7,59% | -3,39% |
| Japan Flex-Cap Equity | -15,34% | -10,22% |
| Japan Large-Cap Equity | -11,43% | -8,58% |
| Japan Small/Mid-Cap Equity | -14,45% | -11,27% |
| 2) Ausgewählte Anleihefondskategorien: EUR-Performance Update | ||
| Fondskategorie | 2018-P in % | Dezember-P in % |
| Global | ||
| Global Bond | 1,27% | 0,29% |
| Global Bond - CHF Hedged | 1,86% | 1,02% |
| Global Bond - EUR Biased | -1,9% | 0,07% |
| Global Bond - EUR Hedged | -2,56% | 0,55% |
| Global Flexible Bond | -1,28% | -0,73% |
| Global Flexible Bond - CHF Hedged | -0,76% | 0,16% |
| Global Flexible Bond - EUR Hedged | -4,24% | -0,35% |
| EUR / Europe | ||
| EUR Bond - Long Term | 3% | 1,6% |
| EUR Diversified Bond | -1,65% | 0,18% |
| EUR Diversified Bond - Short Term | -1,57% | 0% |
| EUR Flexible Bond | -3,1% | -0,13% |
| EUR Government Bond | 0,06% | 0,67% |
| EUR Government Bond - Short Term | -0,47% | 0,31% |
| Europe Bond | -1,4% | 0,26% |
| USD / USA | ||
| USD Diversified Bond | 3,72% | 0% |
| USD Diversified Bond - Short Term | 5,76% | -0,73% |
| USD Flexible Bond | 2,35% | -0,98% |
| USD Government Bond | 5,07% | 0,95% |
| Emerging Markets | ||
| Global Emerging Markets Bond | -1,56% | 0,01% |
| Global Emerging Markets Bond - EUR Biased | -7,84% | 0,6% |
| Global Emerging Markets Bond - Local Currency | -3,66% | -0,15% |
| Global Emerging Markets Corporate Bond | 0,55% | -0,36% |
| Global Emerging Markets Corporate Bond - EUR Biased | -5,81% | 0,3% |
| Emerging Europe Bond | -3,62% | 0,15% |
| Asia Bond | 1,88% | 0,07% |
| Asia Bond - Local Currency | 2,26% | 0% |
| RMB Bond | 2,28% | 0,71% |
| RMB Bond - Onshore | 3,71% | 0,68% |
| Corporates | ||
| USD Corporate Bond | 2,44% | -0,04% |
| Global Corporate Bond | 0,18% | -0,02% |
| Global Corporate Bond - CHF Hedged | -0,71% | 0,84% |
| Global Corporate Bond - EUR Hedged | -4,21% | 0,38% |
| EUR Corporate Bond | -2,26% | 0,04% |
| EUR Corporate Bond - Short Term | -1,5% | -0,1% |
| High Yield | ||
| Asia High Yield Bond | -0,3% | 0,32% |
| EUR High Yield Bond | -4,23% | -0,8% |
| Global High Yield Bond | 1% | -2,37% |
| Global High Yield Bond - CHF Hedged | -1,74% | -1,33% |
| Global High Yield Bond - EUR Hedged | -5,78% | -1,62% |
| USD High Yield Bond | 1,74% | -3,12% |
| 3) Ausgewählte Multi-Asset Kategorien: EUR-Performance Update | ||
| Fondskategorie | 2018-P in % | Dezember-P in % |
| EUR | ||
| EUR Aggressive Allocation | -11,67% | -5,64% |
| EUR Aggressive Allocation - Global | -9,87% | -5,95% |
| EUR Cautious Allocation | -4,97% | -1,62% |
| EUR Cautious Allocation - Global | -5,06% | -1,76% |
| EUR Flexible Allocation | -10,27% | -3,93% |
| EUR Flexible Allocation - Global | -8,93% | -4,1% |
| EUR Moderate Allocation | -8,51% | -3,42% |
| EUR Moderate Allocation - Global | -7,11% | -3,59% |
| CHF | ||
| CHF Cautious Allocation | -1,54% | -1,48% |
| CHF Moderate Allocation | -4,13% | -2,99% |
| USD | ||
| USD Aggressive Allocation | -5,02% | -6,38% |
| USD Cautious Allocation | 0,93% | -2,15% |
| USD Flexible Allocation | -3,56% | -4,51% |
| USD Moderate Allocation | -2,08% | -4,26% |
| Emerging Markets | ||
| Global Emerging Markets Allocation | -9,86% | -2,39% |
Methodik des e-fundresearch.com Asset Allocation Rennens: Im Rahmen des e-fundresearch.com Asset Allocation Rennens werden im monatlichen Intervall die EUR-Erträge (Year-to-Date sowie letztes Kalendermonat) sämtlicher Morningstar-Fondskategorien gemessen, die über zumindest 5 aktive und zugeordnete Fondsstrategien verfügen. Datenquelle: e-fundresearch.com Data GmbH, Morningstar Direct.
