Nachhaltige Anlage zahlt sich aus – Outperformance des VÖNIX Nachhaltigkeitsindex gegenüber ATX PRIME in turbulentem Indexjahr
Seit 2005 bildet der VÖNIX (VBV Österr. Nachhaltigkeitsindex) die heimischen Nachhaltigkeits-Spitzenreiter am Aktienmarkt ab. Grundlage des VÖNIX ist die Messung unternehmerischer Nachhaltigkeit gemäß des an der rfu entwickelten Corporate Sustainability Verständnisses. Dieses komplexe Modell kombiniert rund 100 ökologische und soziale Positivkriterien mit umfangreichen Ausschlusskriterien. Diese beziehen sich auf äußerst kontroverse Geschäftsfelder, die mit den Prinzipen der Nachhaltigkeit unvereinbar sind, wie beispielsweise Fossilenergie, Rüstung, Nuklearenergie, Glücksspiel, Suchtmittel und schwere Verstöße gegen Menschenrechts- oder Arbeitsstandards.
Die Ergebnisse des jährlich durchgeführten Analyseprozesses sind Nachhaltigkeitsratings auf einer Skala von A+ bis C-. Jene Unternehmen, die ein entsprechend gutes Rating erreichen, werden in den VÖNIX (wieder-)aufgenommen. Das Basisuniversum bilden alle österreichischen Unternehmen, deren Aktien in den oberen Marktsegmenten der Wiener Börse notieren.
Outperformance auch 2022 – trotz Beben an der Börse
Das 17. Indexjahr (18.6.2021 bis 17.6.2022) war geprägt von rasantem Auf und Ab an den Börsen. Von Juni 2021 bis Anfang Februar 2022 legte der VÖNIX ein beachtliches Wachstum um rund +17% hin. Mit dem Beginn des russischen Angriffskrieges in der Ukraine folgte die Talfahrt, sowohl für den VÖNIX, als auch für den ATX Prime. Mit einer Gesamt-Performance von -10,5% verzeichnete der VÖNIX über das ganze Jahr zwar ein negatives Ergebnis, schnitt jedoch merklich besser ab als sein konventionelles Pendant, der ATX PRIME (-12,8%).
Seit Indexstart im Juni 2005 performt der VÖNIX mit +27,2% und liegt um 26,9 Prozentpunkte klar vor dem ATX PRIME (+15,1%), und dies bei geringerer Volatilität. Gerade im herausfordernden Jahr 2022 stellt der VÖNIX eindrücklich unter Beweis, dass sich die Einbeziehung von Umwelt- und Sozialkriterien in die Anlageentscheidung nicht nur langfristig, sondern auch in schwierigen Marktphasen lohnt.
Neues Indexmitglied 2022/23
Mit ihrer Expertise in Nachhaltiger Bauwirtschaft hat sich die UBM Development AG, einer der größten heimischen Immobilienentwickler, erstmals für die Aufnahmen in den VÖNIX qualifiziert. Die UBM DEVELOPMENT AG entwickelt in mitteleuropäischen Großstädten Wohn-, Büro- und Hotelimmobilien. Ein großer Teil davon sind mit Green Building Standards zertifiziert. Mit diesem Schwerpunkt konnte die UBM Development AG ihr Nachhaltigkeitsrating seit der Erst-Analyse 2018 stetig verbessern.
Mit 20.6.2022 gilt die neue Indexzusammensetzung. Folgende 20 Unternehmen finden Aufnahme in den VÖNIX 2022/2023
| Palfinger AG | AMAG Austria Metall AG |
| Raiffeisen Bank International AG | AT&S Austria Tech. & Systemtech. |
| Rosenbauer International AG | BKS Bank AG |
| Telekom Austria AG | Burgenland Holding AG |
| UBM Development AG | CA Immobilien Anlagen AG |
| Uniqa Insurance Group AG | Erste Group Bank AG |
| Verbund AG | EVN AG |
| Vienna Insurance Group AG | Kapsch Trafficcom AG |
| Wienerberger AG | Lenzing AG |
| Zumtobel Group AG | AGRANA Beteiligungs AG |
Partner der VÖNIX Nachhaltigkeitsindex
Namhafte Akteure des österreichischen Kapitalmarkts ermöglichen durch ihre Kompetenzen und Beiträge das laufende Indexmanagement und Nachhaltigkeitsresearch. Partner sind die VBV-Vorsorgekasse, die Raiffeisen Nachhaltigkeits-Initiative und die Security KAG sowie als technische Partner die Nachhaltigkeits-Researchagentur rfu, als Initiator und Verantwortlicher für die Indexzusammensetzung, und die Wiener Börse – zuständig für Indexmanagement und laufende Berechnung und Publikation
Michael Gizicki-Neundlinger, rfu-Analyst
Weitere Leistungen sind u.a. die Erstellung von Prüfgutachten nach dem Österreichischen Umweltzeichen sowie Second Party Opinions zur Emission von Green und Social Bonds. Weitere Informationen finden Sie auf www.rfu.at Über die Artikelserie "GOING GREEN":
Die rfu, mit Sitz in Wien, ist Österreichs Spezialistin für Nachhaltiges Investment und Management und unterstützt institutionelle Kunden mit Nachhaltigkeits-Research und der Konzeption von Investmentprodukten. „Technologisches Herz" sind die rfu Nachhaltigkeitsmodelle für Unternehmen, Länder und Rohstoffe.
GOING GREEN ist eine monatliche Kolumne auf e-fundresearch.com zu Entwicklungen und Hintergründen im nachhaltigen Investment, verfasst von Reinhard Friesenbichler und seinen Kolleginnen und Kollegen aus der rfu.
