Der Schweizer Fondsmarkt ist im 3. Quartal 2024 auf ein Volumen von CHF 1'565'580 Mio. angestiegen. Dies entspricht im laufenden Jahr einem Wachstum von CHF 196'832 Mio. oder 14.4%. Allein im vergangenen 3. Quartal stiegen die Vermögenswerte um CHF 58.8. Mrd. oder 3.8%. Es ist das vierte Quartal in Folge, dass der Schweizer Fondsmarkt zugelegt hat und auf neue Höchstwerte gestiegen ist.
«Die Entwicklung ist ein Beleg für anhaltende Attraktivität von Anlagefonds», sagt Adrian Schatzmann, CEO der Asset Management Association Switzerland (AMAS). «Die Reaktion der Investoren auf die Zinssenkungen und Allozierung von Neugeldern in riskantere Anlageklassen zeugen von einer verbesserten Grundstimmung».
In erster Linie ist es die positive Entwicklung an den Finanzmärkten, welche derzeit das Wachstum trägt. Doch zeigte sich insbesondere im letzten Quartal mit einem Plus von CHF 13.8 Mrd. eine Belebung der Neugeldzuflüsse. Nach 9 Monaten belaufen sich die Neugeldzuflüsse auf CHF 23.7 Mrd., was einem Anstieg von 1.7% entspricht.
Trotz der positiven Entwicklungen an den Börsen haben die Investoren ihre Neugelder im Jahr 2024 vorzugsweise in Geldmarkt- und Obligationenfonds alloziert, welche in neun Monaten Zuflüsse von CHF 16.2 Mrd. respektive CHF 14.1 Mrd. erhalten haben. Derweil haben Aktienfonds vor allem im ersten Halbjahr unter Abflüssen gelitten. Im 3. Quartal zeigte sich aufgrund der Zinssenkungen eine Trendwende: Aktienfonds flossen in der Periode CHF 3.9 Mrd. zu. Im Monat September zeigten auch Alternative Anlagen mit CHF 42.2 Mio. erstmals wieder leichte Neugeldzuflüsse, während aus Geldmarktfonds Gelder abgezogen worden sind.
Das Jahr 2024 zeichnete sich bislang durch eine anhaltend positive Marktstimmung aus, was sich in der Rendite der Aktienfonds von 15.6% (errechnet auf Basis der Net Asset Values) manifestiert. Anlagestrategiefonds rentierten mit 8.3% und Obligationenfonds mit 4.6%.
Nach der erfolgten Übernahme der Credit Suisse durch die UBS und der entsprechenden Umbenennung der Fondsbezeichnungen zeigen sich auch Veränderungen in der Hierarchie der grössten Schweizer Anbieter: Die Credit Suisse ist auf dem Ranking verschwunden, dafür zeigt sich mit Amundi ein neuer Name unter den Top Ten. Mit einem Marktanteil von 36.3% liegt die UBS nun weit vorne an der Spitze. Doch zeigt sich, dass andere Anbieter wie Swisscanto, Blackrock und Pictet durch den Ausbau ihrer Marktanteile von den Veränderungen im Schweizer Fondsmarkt profitieren konnten.
Entwicklung ausgewählter Indizes und Währungen zum Ende des 3. Quartals 2024:
Dow Jones +12.31%, S&P 500 +20.81%, EURO STOXX 50 +10.51% und SMI +9.27% sowie SBI +3.99% und Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index 4.45%. Der Euro gewann gegenüber dem Schweizer Franken 1.40%, während der US-Dollar 0.50% gewann.
Methode
Die Statistik von Swiss Fund Data AG und Morningstar basiert auf der FINMA-Genehmigungsliste und umfasst alle Fonds schweizerischen Rechts sowie alle ausländischen Fonds, die in der Schweiz zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, inklusive ihrer institutionellen Anteilsklassen. Ausländische Fonds, welche ausschliesslich qualifizierten Investoren vorbehalten sind, erfasst die Statistik nicht, weil diese Produkte nur privat platziert werden und keine FINMA-Genehmigung erhalten können.
