Wir verwenden Cookies um Ihnen mehr Benutzerfreundlichkeit bieten zu können. Durch die weitere Nutzung der Webseite stimmen Sie der Verwendung von Cookies zu. Mehr Infos

Zweimal pro Woche - Kostenlos per E-Mail.

Der Newsletter ist selbstverständlich kostenlos und kann jederzeit abbestellt werden.

China oder Greater China Aktienfonds?

In der aktuellsten "Die Besten" Analyse nimmt e-fundresearch.com China und Greater China Aktienfonds vergleichend unter die Lupe, präsentiert die Top-5 Fonds beider Kategorien (nach 5Y-Sharpe Ratio) und beantwortet außerdem die Frage, welche Anlageklasse in der Vergangenheit das bessere Risiko/Ertragsprofil aufweisen konnte. Funds | 22.05.2013 02:00 Uhr

Untersucht wurden sämtliche China- und Greater China Aktienfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity China/ Equity Greater China), welche per 17.05.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 26 (China) beziehungsweise 30 Fonds (Greater China).

China: Mehr als 50 Prozent schlagen die Benchmark (MSCI China TR USD)

Die folgende Grafik präsentiert sämtliche 26 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).

Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Knapp 23 Prozent der Fonds (6 von 26) gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen.

Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich auf knapp 31% (8 von 26 Fonds).

Insgesamt 12 der 26 untersuchten China Aktienfonds Haupttranchen konnten den MSCI China TR USD auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen.

4 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 8 Fonds (30,77% des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können.

Die Top-5: China Aktienfonds

ISIN                 Fondsname
LU0415808285    LFP JKC China Value Class GP USD
LI0033148425      Mont Blanc China Opportunity Fund B
CH0026828035    HSZ China Fund USD
LU0213068272    SLI Glo SICAV China Equities A USD
DK0016262801    Jyske Invest Chinese Equities

Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.

Greater China: Nur ein Drittel schlägt den Index (MSCI Golden Dragon TR USD)

Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Im Universum der Greater China Aktienfonds Haupttranchen gelang es exakt 20 Prozent der Fonds (6 von 30), die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen.

Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich auf knapp 13% (4 von 30 Fonds).

Insgesamt 20 der 30 untersuchten Greater China Aktienfonds Haupttranchen konnten den MSCI Golden Dragon TR USD auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen.

6 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 14 Fonds (46,67% des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können.

Die Top-5: Greater China Aktienfonds

ISIN                  Fondsname
IE00B1W3WR42   GAM Star China Equity USD Acc
GB0033874107     First State Greater China Growth A GBP Acc
IE0031814852       First State Greater China Growth I Acc USD
LU0231483743     Aberdeen Global - Chinese Equity A2 USD
IE0005272640      Old Mutual Greater China Equity A USD

Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
China Aktienfonds schlagen zwar eher ihren Index...

weisen aber im direkten Peer-Group Vergleich mit Greater China Aktienfonds deutlich schlechtere historische Risiko/Ertragskennzahlen auf. Sowohl auf 5-, 3- und 1-Jahressicht haben Greater China Aktienfonds bei allen untersuchten Kennzahlen (Performance, Volatilität, Sharpe-Ratio) die Nase vorn:

Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Taiwan-Exposure als Performancetreiber

Im Gegensatz zu reinen China Aktienfonds können Greater China Aktienfonds auch substantielle Anteile des Portfolios in Taiwan und Hong Kong investieren. Vor allem Taiwan konnte sich im Vergleich zu China in den letzten 5 Jahren deutlich positiver entwickeln:

Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds können steigen oder fallen. Anleger können gegebenenfalls nur weniger als das investierte Kapital ausgezahlt bekommen. Auch Währungsschwankungen können das Investment beeinflussen. Beachten Sie die Vorschriften für Werbung und Angebot von Anteilen im InvFG 2011 §128 ff. Die Informationen auf www.e-fundresearch.com repräsentieren keine Empfehlungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren, Fonds oder sonstigen Vermögensgegenständen. Die Informationen des Internetauftritts der e-fundresearch.com AG wurden sorgfältig erstellt. Dennoch kann es zu unbeabsichtigt fehlerhaften Darstellungen kommen. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann daher nicht übernommen werden. Gleiches gilt auch für alle anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Die e-fundresearch.com AG lehnt jegliche Haftung für unmittelbare, konkrete oder sonstige Schäden ab, die im Zusammenhang mit den angebotenen oder sonstigen verfügbaren Informationen entstehen.

Melden Sie sich für den kostenlosen Newsletter an

Regelmäßige Updates über die wichtigsten Markt- und Branchenentwicklungen mit starkem Fokus auf die Fondsbranche der DACH-Region.

Der Newsletter ist selbstverständlich kostenlos und kann jederzeit abbestellt werden.

Für diesen Suchebgriff konnten wir leider keine Ergebnisse finden!
Fonds auf e-fundresearch.com

Weitere Informationen zu diesem Fonds Kennzahlen per 30.11.2019 / © Morningstar Direct
Bereiche auf e-fundresearch.com
NewsCenter auf e-fundresearch.com
Kontakte auf e-fundresearch.com

{{ contact.email }}

{{ contact.phonenumber }}

{{ contact.secondary_phonenumber }}

{{ contact.address }}

Weitere Informationen im {{ contact.newscenter.title }} Newscenter
Artikel auf e-fundresearch.com