Welche Fondskategorien stehen derzeit im Fokus?
Worauf haben europäische Fondsinvestoren im bisherigen Verlauf von 2018 vor allem gesetzt? Welche Fondskategorien wurden 2018 bislang verstärkt abverkauft? Um diese Fragen beantworten zu können, untersuchte e-fundresearch.com die Morningstar Datenbank nach den europaweit am stärksten (beziehungsweise schwächsten) nachgefragten Morningstar-Fondskategorien seit Jahresbeginn 2018 (YTD per (30.04.2018)). Berücksichtigt wurden sowohl offene Investmentfonds als auch ETFs (exkl. Dachfonds und Geldmarktfonds).
Über die Gesamtheit aller 298 analysierten Morningstar-Fondskategorien können für das laufende Jahr bislang aggregierte Nettozuflüsse von 152,76 Milliarden Euro gemessen werden. Mit 196 Fondskategorien bzw. 65,77 Prozent konnte zwar die Mehrheit der Assetklassen Zuflüsse verzeichnen, dem stehen jedoch ganze 102 Morningstar-Kategorien (34,23%) gegenüber, die seit Jahresbeginn Nettomittelabflüsse hinnehmen mussten. Bei den schwächsten 10 Fondskategorien betragen die kumulierten Nettomittelabflüsse bereits beachtliche -35,98 Milliarden Euro.
Top-10 Fondskategorien mit kumulierten Nettozuflüssen von 80,34 Milliarden Euro - Globale Schwellenländer-Aktien an der Spitze
Wie die folgende Top-25 Tabelle zeigt, konnten allein den drei absatzstärksten Kategorien "Global Emerging Markets Equity', 'Other Bond' und 'EUR Flexible Allocation - Global' 21,64 Prozent der am Markt beobachteten Netto-Zuflüsse zugeordnet werden. Die Top-25 waren auf aggregierte Sichtweise für 136,81 Milliarden Euro bzw. 89,56 Prozent der seit Jahresbeginn verzeichneten Zuflüsse verantwortlich.
| Fondskategorie | Nettozuflüsse 2018 (in Mrd. EUR) |
| Global Emerging Markets Equity | 11,8 |
| Other Bond | 11,45 |
| EUR Flexible Allocation - Global | 9,81 |
| Global Large-Cap Blend Equity | 9,23 |
| EUR Diversified Bond - Short Term | 8,03 |
| Other Equity | 6,75 |
| US Large-Cap Blend Equity | 6,52 |
| Global Emerging Markets Bond - Local Currency | 6,2 |
| Other Allocation | 5,44 |
| Global Emerging Markets Bond | 5,1 |
| EUR Cautious Allocation - Global | 5,07 |
| Global Large-Cap Growth Equity | 5,05 |
| EUR Cautious Allocation | 4,98 |
| Sector Equity Technology | 4,78 |
| EUR Moderate Allocation - Global | 4,63 |
| Alt - Long/Short Debt | 4,56 |
| Asia ex Japan Equity | 4,26 |
| Alt - Global Macro | 4,06 |
| Eurozone Large-Cap Equity | 3,96 |
| EUR Flexible Bond | 3,01 |
| Sector Equity Financial Services | 2,9 |
| EUR Government Bond | 2,38 |
| EUR Aggressive Allocation - Global | 2,35 |
| Commodities - Broad Basket | 2,24 |
| Property - Direct Europe | 2,23 |
| Summe Top-25 | 136,79 |
Nettoabflüsse bei Anleihen- und Dividenden-Fonds
Die stärksten Nettomittelabflüsse waren mit 'EUR Corporate Bond', 'Fixed Term Bond' und USD High Yield Bond' sowie 'EUR High Yield Bond' derzeit ausschließlich Anleihenfondskategorien zuzurechnen. Für die erweiterte Flop-25 konnten seit Jahresstart kumulierte Nettomittelabflüsse von etwas unter 50 Milliarden Euro gemessen werden.
| Fondskategorie | Nettozuflüsse 2018 (in Mrd. EUR) |
| Sector Equity Infrastructure | -0,47 |
| Germany Large-Cap Equity | -0,55 |
| Sweden Small/Mid-Cap Equity | -0,6 |
| US Mid-Cap Equity | -0,7 |
| UK Large-Cap Blend Equity | -0,72 |
| US Small-Cap Equity | -0,84 |
| Global Flexible Bond - USD Hedged | -0,86 |
| Europe Large-Cap Growth Equity | -0,9 |
| Guaranteed Funds | -0,94 |
| Global Large-Cap Value Equity | -0,98 |
| Europe Equity Income | -1,03 |
| Global Bond - EUR Biased | -1,08 |
| GBP Diversified Bond - Short Term | -1,14 |
| US Large-Cap Value Equity | -1,49 |
| EUR Diversified Bond | -1,6 |
| USD Corporate Bond | -2,22 |
| Europe Large-Cap Blend Equity | -2,28 |
| UK Equity Income | -2,62 |
| Global Equity Income | -2,91 |
| Global High Yield Bond - EUR Hedged | -3,12 |
| Global High Yield Bond | -3,47 |
| EUR High Yield Bond | -4,04 |
| USD High Yield Bond | -4,1 |
| Fixed Term Bond | -4,85 |
| EUR Corporate Bond | -6,37 |
| Summe Flop-25 | -49,88 |
Wichtiger Hinweis der Redaktion: Zum Zeitpunkt der Analyse waren in Morningstar Direct 30.188 der insgesamt 38.930 im relevanten Universum gelisteten Fondsstrategien mit Nettozufluss-Daten verfügbar. Der Abdeckungsgrad dieser Analyse liegt demnach bei 77,54 Prozent.
