e-fundresearch.com: Herr Schraner, Sie sind der Fondsmanager der drei nachhaltigen Investmentfonds, die von der Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG gemanagt werden:
PRIME VALUES Income (ISIN: AT0000973029)
PRIME VALUES Growth (ISIN: AT0000803689)
Prime values Green (ISIN: LU0470356352)
Seit wann sind Sie für das Management des Fonds verantwortlich?
Rémy Schraner: Das sind mittlerweile schon fast sechs Jahre.
e-fundresearch.com: Wie groß sind die Fonds derzeit?
Rémy Schraner: Der PRIME VALUES Income kommt auf ein Fondsvolumen von 124 Mio. Euro, der PRIME VALUES Growth auf 18 Mio. Euro und der PRIME VALUES Green, der jüngste Fonds, der von der Hauck & Aufhäuser (Schweiz) AG verantwortet wird, ist 5,5 Mio. Euro groß.
e-fundresearch.com: Verwalten Sie auch noch andere Fonds oder Mandate?
Rémy Schraner: Ja, dazu kommen noch Spezialfonds und institutionelle Mandate.
e-fundresearch.com: Wie hoch ist das Gesamtvolumen, das Sie aktuell verwalten?
Rémy Schraner: Das verwaltete Vermögen der gesamten Hauck & Aufhäuser-Gruppe beläuft sich auf rund 25 Mrd. Euro.
e-fundresearch.com: Wie lange sind Sie schon Fondsmanager?
Rémy Schraner: Ich bin seit rund 13 Jahren im Geschäft.
e-fundresearch.com: Bitte beschreiben Sie die wichtigsten Schritte in Ihrem Investmentprozess. In welchem Bereich liegt Ihr Wettbewerbsvorteil um Mehrwert für Investoren schaffen zu können?
Rémy Schraner: Unser Investmentprozess verläuft sehr systematisch in folgenden vier Schritten:
- Die Basis bilden die makroökonomische Einschätzungen – diese erachten wir für die Asset Allokation und das Bonds Management für fundamental wichtig.
- Scoring Modell – hier erfassen wir die markttechnischen und fundamentalen Faktoren.
- Auf der Mikoebene analysieren und bewerten wir das jeweilige Geschäftsmodell.
- Zum Schluss erfolgen die fundamentale Bewertung und die Zielsetzung für den Preis. Diese berechnen wir unter anderem anhand der diskontierten Barmittelzuflüsse (Dicounted Chashflow-Methode).
Generell verstehen wir uns insbesondere als risikoaverser Investor. Uns geht es also vor allem darum, Gefahren zu umschiffen. Dementsprechend schaffen wir in der Regel in schwierigen Marktlagen den höchsten Mehrwert. Umgekehrt sind wir, wenn Euphorie herrscht, eher etwas zurückhaltend.
e-fundresearch.com: Welche Benchmark hat die höchste Relevanz und wie sollten Investoren den Fonds gegenüber der Benchmark oder Peer Group vergleichen?
Rémy Schraner: Benchmark und Peer Group betrachten wir in erster Linie als Messlatten. Wir verstehen uns aber als Absolut Return Investoren mit einer überdurchschnittlichen Risikoaversion. Wir versuchen also in jeder Marktlage zuerst einmal das Kapital zu erhalten. Zweites Ziel ist, eine positive Performance zu erreichen und gleichzeitig mit der Volatilität unter dem Marktdurchschnitt zu liegen.
e-fundresearch.com: Welche Performance konnten Sie YTD und in den letzten fünf Kalenderjahren in absoluten Zahlen und gegenüber relevanten Benchmarks oder anderen Messgrößen erzielen?
Rémy Schraner: Seit Jahresanfang erzielten die drei Fonds (per 31. Oktober) folgende Wertentwicklung:
PRIME VALUES Income: -0,13%
PRIME VALUES Growth : 4,91%
PRIME VALUES Green : 7,25%
In den zurückliegenden fünf Jahren sah die jährliche Performance wie folgt aus :
PRIME VALUES Income: 5.94% (5 Jahre p.a.)
PRIME VALUES Growth : 7.25% (5 Jahre p.a.)
PRIME VALUES Green : k.A., da der Fonds erst vor knapp drei Jahren aufgelegt wurde.
e-fundresearch.com: Was motiviert Sie in Ihrem Job?
Rémy Schraner: Mir persönlich machen vor allem die Vielseitigkeit und die Dynamik Spaß.
e-fundresearch.com: Welchen anderen Beruf hätten Sie sich außer dem des Fondsmanagers vorstellen können?
Rémy Schraner: Ich wäre gerne Filmproduzent geworden.
e-fundresearch.com: Vielen Dank!
