Das Ergebnis ist der beigefügte Bericht „Coronavirus: Navigating the Volatility“: Barings-Experten aus den Bereichen Festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Immobilien teilen ihre Ansichten darüber, wie sich das sich ausbreitende Corona Virus auf die globalen Kapitalmärkte auswirkt.
Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung dieses aktuellen Berichts mit Erkenntnissen des globalen Chefstrategen von Barings zum Umgang mit Unsicherheit und des Head of Greater China Investments sowie eine Bewertung der globalen Kreditmärkte (High Yield Bonds und Broadly Syndicated Loans, Investment Grade, Emerging Markets Corporate Debt, Private Credit); Staatsschulden und Währungen; globale Aktien und Immobilien.
Zusammenfassungen der Expertenkommentare:
MACROECONOMIC & GEOPOLITICAL
KEEPING PERSPECTIVE AMID RISING UNCERTAINTY
Dr. Christopher Smart, CFA
Chief Global Strategist and Head of the Barings Investment Institute
Die Märkte bevorzugen Vorhersehbarkeit, aber die jüngsten Schlagzeilen über das Corona Virus haben kaum mehr als fallende Kursziele, schwindende Gewinnprognosen und wachsende Angst gebracht. Mit der Zunahme der Fälle in Asiens und auf der ganzen Welt zeichnet sich immer deutlicher ab, dass die Weltwirtschaft Schaden nehmen wird, auch wenn das Ausmaß des Schadens noch nicht klar ist.
ASIAN MARKETS
SHORT-TERM CORRECTION, LONG-TERM RECOVERY
Khiem Do
Head of Greater China Investments
Während die wirtschaftlichen Störungen durch das Corona Virus in Asien am stärksten ausgeprägt waren, deuten die aktuellen Daten darauf hin, dass es sich um eine kurzfristige Korrektur handeln könnte - und dass längerfristig einige der am stärksten betroffenen Volkswirtschaften für eine starke Erholung positioniert sein könnten.
GLOBAL CREDIT MARKETS
STAYING FOCUSED ON CREDIT FUNDAMENTALS
Martin Horne
Head of Public Fixed Income, Head of Global High Yield
David Nagle, CFA
Investment Grade Credit, Portfolio Manager
Omotunde Lawal
Head of Emerging Markets, Corporate Credit
Ian Fowler, CFA
Co-Head of Global Private, Finance Group
Die Besorgnis über die weltweite Verbreitung des Corona Virus ist in der vergangenen Woche stark gestiegen und hat zu einer erhöhten Volatilität an den Kreditmärkten für Unternehmen geführt. Die Geschichte hat jedoch gezeigt, dass auf ähnliche Schwäche- und/oder Volatilitätsperioden oft eine Erholung folgt.
- High Yield Bonds und Broadly Syndicated Loans
- Investment Grade
- Emerging Markets Corporate Debt
- Private Credit
SOVEREIGN DEBT & CURRENCIES
VIGILANCE IN THE FACE OF VOLATILITY
Dr. Ricardo Adrogué
Head of Sovereign Debt & Currencies
Cem Karacadag
Lead Portfolio Manager, Sovereign Debt
Die weltweite Ausbreitung des Corona Virus hat zu beträchtlichen Bewegungen auf den Zins-, Währungs- und Staatsschuldenmärkten geführt, aber vorerst sehen wir keine Anzeichen dafür, dass sich das Ausfallrisiko von Staaten wesentlich erhöht hat.
EQUITIES
MITIGATING RISK WHILE SEEKING ATTRACTIVE ENTRY POINTS
Dr. Ghadir Cooper
Global Head of Equities
Die jüngsten wahllosen Verkäufe auf den globalen Aktienmärkten wurden durch die Angst vor der Verbreitung des Corona Virus ausgelöst. Als aktive, langfristige Bottom-up-Investoren konzentrieren wir uns weiterhin darauf, attraktive Einstiegsmöglichkeiten für einzelne Unternehmen zu identifizieren.
GLOBAL REAL ESTATE
A FLIGHT TO QUALITY
Paul Stewart
Head of European Real Estate Research
Philip Conner
Head of U.S. Real Estate Research
Auf den gewerblichen Immobilienmärkten ist Asien am stärksten vom Corona Virus betroffen, aber Europa und die USA stehen vor erheblichen Herausforderungen im Tourismus und in anderen Branchen.
Zum vollständigen Bericht „Coronavirus: Navigating the Volatility“:
