Produktporträt: Die Vorteile des Carmignac Investissement

In diesem Artikel erläutern wir…

Den Mehrwert durch die starken Kompetenzen von Kristofer Barrett, dem talentierten neuen Fondsmanager des Carmignac Investissement, dem 35-jährigen Flaggschifffonds von Carmignac.

Warum jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um mit dem Carmignac Investissement in internationale Aktien zur Erzielung langfristiger Gewinne zu investieren.

Wie der Fonds seine Positionierung strategisch angepasst hat, um vom aufstrebenden Technologie- und Gesundheitssektor zu profitieren und gleichzeitig die durch überzogene Bewertungen bedingten Risiken zu mindern.

Carmignac Investissement: +12% annualisierte Performance über 5 Jahre¹

In der Vergangenheit konnte der Fonds dank seiner globalen Reichweite aufstrebende Unternehmen identifizieren, die von vielversprechenden Marktdynamiken und -trends profitieren. Dieser Ansatz hat zum Erfolg unserer 4 Mrd. EUR umfassenden Vorzeigestrategie beigetragen. Selbstzufriedenheit ist für uns jedoch keine Option. Das Ziel bestand immer in einer kontinuierlichen Weiterentwicklung und der Stärkung der Fähigkeit des Fonds, diesem Anspruch gerecht zu werden. Mit diesem Leitgedanken hat Kristofer Barrett die Strategie im April 2024 übernommen.

Ein talentierter Fondsmanager und sein starkes Team

_{Quelle: Carmignac, 2024, Morningstar, 2024; Swedbank Robur Globalfond (ISIN: SE0000542979, Morningstar-Kategorie: *EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity Kristofer Barrett verwaltete den Swedbank Robur Globalfond vom 31.03.2016 bis 31.01.2024. Die vergangene Wertentwicklung ist nicht zwangsläufig ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Rendite von Anteilen kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.}

Internes Know-how bei Carmignac: Kristofer Barrett wird von einem Team aus Aktienexperten unterstützt, die auf verschiedene Sektoren und Regionen spezialisiert sind und in den vergangenen Jahren eine wichtige Rolle für die Performance des Carmignac Investissement gespielt haben.

Ein einzigartiger Ansatz

• Der Fonds setzt auf eine ganzheitliche Perspektive. Es ist wichtig, sich die Position der Unternehmen innerhalb der Wertschöpfungskette, ihren Wettbewerbsvorsprung und ihre Technologie sowie ihr Geschäftsmodell genau anzuschauen. Der Fonds bevorzugt innovative Unternehmen, die über eine starke Eigentümerstruktur bzw. ein starkes Management verfügen und unverzichtbare Produkte anbieten.
• Auf den Preis kommt es an: Wir beteiligen uns an Unternehmen, die unterhalb ihres inneren Werts gehandelt werden und gleichzeitig auf lange Sicht Wachstumspotenzial bieten. Aus diesem Grund investieren wir langfristig in sie.
• Die Fähigkeit, in Small- und Mid-Cap-Unternehmen zu investieren, die in Marktnischen tätig sind und durch ihre Leistung besonders hervorstechen.
• Keine Beschränkungen bezüglich Sektoren, Regionen oder Anlagestil. Ziel ist es, durch einen flexiblen Ansatz in jedem Marktumfeld herausragende Ergebnisse zu erzielen. 

Vorteile durch weltweite Investitionen

Die Strategie des Carmignac Investissement besteht darin, seine globale Reichweite bestmöglich zu nutzen, wobei er in erheblichem Umfang in Schwellenländer investiert. In diesem Zusammenhang hat er jüngst seine Investitionen in Anlagen mit verborgenem Potenzial in Asien weiter erhöht. Hierzu zählen etwa die Wertschöpfungskette rund um künstliche Intelligenz (KI) in Taiwan und Korea sowie die vielversprechenden Sektoren Bankwesen und Konsumgüter in Indien.

Der langfristige Reiz von Aktien: Klein anfangen, dabei bleiben, Chancen ergreifen

Theoretisch gibt es stets Gründe, die gegen einen Einstieg in den Aktienmarkt sprechen (Bewertungen, geopolitische Risiken, Wirtschaftswachstum usw.). Dennoch stellt die Investition in einen Aktienfonds nach wie vor eine äußerst attraktive langfristige Strategie dar. Allerdings ist das Market-Timing schwierig. Aus diesem Grund besteht der optimale Ansatz darin, mit kleinen Beträgen anzufangen und das Exposure nach und nach zu erhöhen, um sich ergebende Chancen zu ergreifen.

Nach wie vor günstiges Umfeld für Aktien

Eine weiche Landung der US-Wirtschaft, eine stetig nachlassende Inflation und die Lockerung der Geldpolitik durch die Zentralbanken dürften Aktien weiterhin zugutekommen. Da der Markt das positive Wirtschaftsszenario jedoch weitgehend eingepreist hat, ist eine aktive Verwaltung der zugrunde liegenden Performancefaktoren unerlässlich.

Erneut starke Performancetreiber

• Seit Jahresbeginn erzielte der Fonds eine Performance von +21% ggü. +15% für seinen Referenzindikator².
• Seit der Übernahme der Strategie im April 2024 hat Kristofer Barrett das Portfolio umgestaltet, indem er zwölf Titel verkaufte und 31 neue Unternehmen erwarb. Insgesamt umfasst das Portfolio 72 Aktien.

Eine robusteres Portfolio

Bei Übernahme der Strategie durch Kristofer Barrett befanden sich die Märkte bereits auf einem hohen Niveau, weshalb er das Portfolio sorgfältig umstrukturierte, um unter diesen Marktbedingungen weiterhin eine erfolgreiche Performance erzielen zu können. In den letzten Wochen haben wir das Beta unseres Portfolios strategisch reduziert, die durchschnittliche Marktkapitalisierung erhöht und die Finanzkennzahlen wie Bilanz- und Wachstumsrate verbessert. So wurde ein robusteres Portfolio aufgebaut, das schwierigeren Marktbedingungen besser standhalten kann.

_{1 Quelle: Carmignac, 28.06.2024.}

_{2 Quelle: Carmignac, 28.06.2024. Referenzindikator: MSCI ACWI (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden). Die Portfolios von Carmignac-Fonds können sich ohne vorherige Ankündigung ändern.}

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^{Diese Unterlagen dürfen ohne die vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch in Auszügen reproduziert werden. Diese Unterlagen stellen weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. Diese Unterlagen stellen keine buchhalterische, rechtliche oder steuerliche Beratung dar und sollten nicht als solche herangezogen werden. Diese Unterlagen dienen ausschließlich zu Informationszwecken und dürfen nicht zur Beurteilung der Vorzüge einer Anlage in Wertpapieren oder Anteilen, die in diesen Unterlagen genannt werden, oder zu anderen Zwecken herangezogen werden. Die in diesen Unterlagen enthaltenen Informationen können unvollständig sein und ohne vorherige Mitteilung geändert werden. Sie entsprechen dem Stand der Informationen zum Erstellungsdatum der Unterlagen, stammen aus internen sowie externen, von Carmignac als zuverlässig erachteten Quellen und sind unter Umständen unvollständig. Darüber hinaus besteht keine Garantie für die Richtigkeit dieser Informationen. Dementsprechend wird die Richtigkeit und Zuverlässigkeit dieser Informationen nicht gewährleistet und jegliche Haftung im Zusammenhang mit Fehlern und Auslassungen (einschließlich der Haftung gegenüber Personen aufgrund von Nachlässigkeit) wird von Carmignac, dessen Niederlassungen, Mitarbeitern und Vertretern abgelehnt.}

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^{Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen.} 

^{Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 6.}

^{Für Osterreich: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.at zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz.}

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