Die Philosophie des Investierens

Wenn der griechische Philosoph Platon ein Investor gewesen wäre, hätte er uns dazu geraten, erst zu denken, dann zu investieren – ohne Emotion. Das geht aus den platonischen Phaidros-Dialogen hervor, die uns wie eine Vorlage für den Erfolg unseres Portfoliomanagements dienen.

Eyb & Wallwitz Vermögensmanagement GmbH („Eyb & Wallwitz“) ist ein unabhängiger und eigentümergeführter Vermögensverwalter. Gegründet im Jahr 2004, hat sich unser Haus fest als zuverlässiger Partner sowohl für (semi-) institutionelle Investoren als auch Vertriebspartner und Privatkunden im deutschsprachigen Raum etabliert und zählt heute zu den größten unabhängigen Vermögensverwaltern Deutschlands.

Durch die fokussierte Unternehmensstruktur ist unser Geschäftsmodell auf die Generierung von Performance ausgerichtet. Das macht unser Haus sehr viel flexibler und die Reibungsverluste sind minimal. Den Anlagezielen des Kunden kann somit in höchstem Maße Rechnung getragen werden.

Das Fundament unserer treuhänderischen Arbeit bilden unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, deren Investment- und Servicegedanke unseren Kunden gegenüber geprägt ist von Loyalität, Vertrauen, Transparenz und Diskretion, mit dem Ziel, die anvertrauten Gelder langfristig zu erhalten und zu vermehren.

Unsere Kernexpertise

Seit Gründung hat sich Eyb & Wallwitz auf die Kapitalanlage innerhalb der liquiden Anlageklassen Aktien und Anleihen, ergänzt um Geldmarktkomponenten und Gold spezialisiert. Die Umsetzung erfolgt in Vermögensverwaltungsmandaten, Spezialfonds und den hauseigenen Publikumsfonds. Neben Multi-Asset Portfolios (Phaidros Funds Balanced und Phaidros Funds Conservative), die über einen langjährigen und hervorragenden Track Record verfügen und bereits mehrfach ausgezeichnet wurden, verwaltet Eyb & Wallwitz auch eine erfolgreiche globale Aktien- sowie eine Unternehmensanleihen-Strategie mit Fokus auf das attraktive Crossover-Ratingsegment (Phaidros Funds Schumpeter Aktien und Phaidros Funds Fallen Angels).

Die Phaidros Funds

 

 Unser Investmentansatz

Mit unserer Investmentstrategie halten wir uns an Grundsätze: Aktives Management und Geduld, die nötig ist, um auch von irrationalen Marktphasen zu profitieren.

Unser Investmentprozess folgt einem klar strukturierten Top-Down Prozess und ist in drei Stufen (1) Strategische und taktische Asset Allokation, (2) Einzeltitelauswahl und (3) Portfoliokonstruktion und Risikomanagement gegliedert. Auf jeder Stufe werden sowohl fundamental-qualitative wie auch quantitative Analysen durchgeführt.

In all unseren Entscheidungen begleiten uns die beiden Begriffe „Intuition & Ratio“. Intuition ist dabei die Fähigkeit, in einer konkreten Situation Muster zu erkennen und diese mit der eigenen Erfahrung abzugleichen. Ratio bedeutet im Portfoliomanagement planvolles, analytisches und modellgestütztes Vorgehen. Erfolgreiches Portfoliomanagement besteht für uns aus dem optimalen Zusammenspiel beider Sphären.

Eine stetige Wertentwicklung unter Vermeidung größerer Schwankungen und ein attraktives Verhältnis zwischen Risiko und Rendite sind dabei das Ziel. Hierfür nutzen wir Ineffizienzen sowohl auf der Anlageklassen- als auch auf der Einzeltitelebene.

Intelligent heißt auch verantwortungsvoll handeln

Daher haben wir die „Prinzipien für verantwortliches Investieren“ der Vereinten Nationen bereits im Jahr 2012 unterzeichnet und umgesetzt. Die Berücksichtigung von ESG-Aspekten in unserem Investmentprozess ermöglicht es uns nicht nur Chancen aufzuzeigen, sondern auch mögliche Nachhaltigkeitsrisiken bei Unternehmen zu identifizieren, um diese möglichst auszuschließen. Hierbei ermöglichen sorgfältig ausgewählte Ausschlusskriterien, unsere Investitionsentscheidungen auf umweltbezogene, soziale oder unternehmensbezogene Werte auszurichten.

Zudem vertreten wir als aktiver Investor unsere Stimmrechte auf Hauptversammlungen nach ESG-Kriterien und suchen den direkten Dialog mit Unternehmen, um ein Umdenken zugunsten der Nachhaltigkeit voranzutreiben. 

In diesem Sinne genügen die Phaidros Funds den aktuellen Kriterien für einen „hellgrünen" Fonds und sind gemäß der Offenlegungsverordnung als Artikel 8-Produkt kategorisiert. Gerne diskutieren wir die Umsetzung individueller ESG-Präferenzen im Rahmen von diskretionären Mandaten. 

Um eine Qualität, Objektivität und Unabhängigkeit der ESG-Analysen und der Umsetzung unserer Ausschlusskriterien zu gewährleisten, beziehen wir unsere ESG-Research Daten von MSCI ESG Research LLC.