Nachhaltiges Investment hat in den letzten Jahren in Deutschland, Österreich und der Schweiz hohe Zuwachsraten erhalten. Besonders in den Jahren nach 2008 ist ein starkes Wachstum registrierbar, das einen Paradigmenwechsel bei vielen Investoren nach der Finanzwirtschaftskrise vermuten lässt. Allein in Österreich hat sich das Volumen von 2008 auf 2013 von EUR 0,78 Mrd. auf EUR 6,61 Mrd. (inkl. Mandate) mehr als verachtfacht.3 „Vor allem institutionelle, aber auch zunehmend private Anleger zeigen Interesse an einer Geldanlage, die nicht nur kurzfristig finanziell ausgerichtet ist, sondern auch soziale und ökologische Sichtweisen berücksichtigt. Diese steigende Nachfrage registrieren wir auch bei unseren Kunden“, so Dieter Aigner, der für das Fondsmanagement zuständige Geschäftsführer der Raiffeisen KAG. „Darüber hinaus passt dieser Ansatz, der wirtschaftliche, ökologische und soziale Aspekte berücksichtigt, bestens zu den Werten von Raiffeisen“, so Aigner.
Das Unternehmen, das seit Jahrzehnten zu den führenden Fondsgesellschaften Österreichs zählt, hat daher sein Angebot in der Veranlagungsklasse erweitert und bietet Investoren ab dem
1. Oktober 20142 in diesem Segment drei Investmentfonds mit unterschiedlichen Ertrags-/Risikoprofilen zur Auswahl an:
- Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-ShortTerm (Risikostufe 2 von 7)
- Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Mix (Risikostufe 4 von 7)
- Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Aktien (Risikostufe 6 von 7)
Aigner: „Bei der Entwicklung der Nachhaltigkeitsfonds-Palette wurde auf bereits bestehende Fonds zurückgegriffen und diese – nach den Grundsätzen nachhaltigen Investierens – ausgerichtet.“ Der Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-ShortTerm (vormals der Großanlegerfonds R307) ist ein stark risikoaverses Veranlagungsprodukt, in dem das Risiko steigender Zinsen abgefedert wird und das vor allem für sicherheitsorientierte Anleger geeignet ist. Wobei Kapitalverluste nicht ausgeschlossen werden können.
Der Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Mix (vormals Raiffeisen-Global-Mix) ist ein klassischer Mischfonds mit einer Aktienquote von rund 50 %. Der Fokus des Fonds liegt auf Veranlagungen in Aktien und Renten aus den entwickelten Märkten. Er bietet deutlich höhere Ertragschancen, weist dafür aber auch ein merklich höheres Risiko auf als der Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-ShortTerm.
Der Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Aktien (vormals Raiffeisen-Ethik-Aktien) investiert global in entwickelte Märkte und hat von den drei Produkten das am meisten ausgeprägte Ertrags-/Risikoprofil. Bei der Neuausrichtung wurde die Gewichtung in den Emerging Markets zurückgefahren, im Mittelpunkt des Managements stehen nicht regionale oder branchen-spezifische Über- und Untergewichtungen, sondern möglicher Mehrertrag aufgrund der positiven Nachhaltigkeitsbewertung der Unternehmen. Im Rahmen der Umstellung wurden Anteile an – aus Umweltgesichtspunkten problematischen – Goldminenaktien verkauft. Die Nachhaltigkeits-Researchagentur oekom research bleibt ein Partner im Rahmen des neuen Nachhaltigkeitsprozesses.
„Generell stehen bei allen drei Investments die längerfristige Entwicklung, die leicht defensive Gestaltung der Portfolios und die Reduktion des Risikos – in finanzieller wie in nachhaltiger Hinsicht – im Mittelpunkt. Im Vergleich zum 'ethischen Ansatz' wird die neue Nachhaltigkeitsstrategie der Fonds breiter aufgestellt. Es stehen weniger die ethischen Ausschlusskriterien im Fokus, sondern mehr die Nutzung von Informationen darüber, wie verantwortungsvoll und zukunftsfähig die Unternehmen agieren“, so Aigner. Als Zertifizierungen für die Nachhaltigkeitsfonds-Palette werden das Eurosif-Transparenzlogo und das Österreichische Umweltzeichen dienen.
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1 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. (Raiffeisen Kapitalanlage GmbH)
2 Namens- und Konzeptumstellung des Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Mix erfolgt am 30.9.2014, bei den beiden anderen im Text genannten Fonds am 01.10.2014.
3 Quelle: Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG), Marktbericht Nachhaltige Geldanlagen 2014
