ESG-Highlights des Jahres
Erstmals wurde Comgest von den UN Principles for Responsible Investment, kurz UN PRI, in sämtlichen Kategorien mit dem Top-Rating[1] A+ bewertet: "Strategy & Governance", "Listed Equity - Incorporation" und "Listed Equity - Active Ownership". Damit gehört Comgest inzwischen zu den Fondsmanagern mit den weitreichendsten und renommiertesten Auszeichnungen der UN PRI. Zu den Anlageschwerpunkten des Jahres gehörte EssilorLuxottica, bei der Comgest zwei Aktionärsbeschlüsse vorlegte, um dem Unternehmen bei der Bewältigung seiner Krise in der Unternehmensführung zu helfen.
Ertragswachstum als Grundlage für Performance[2]
Die Aktienmärkte entwickelten sich 2019 dynamisch und legten im Jahresverlauf trotz stagnierender Erträge um 29%[3] zu. Eine Markterholung ist bekanntlich nicht der optimale Hintergrund für eine überdurchschnittliche Entwicklung des qualitätsbasierten Wachstumsstils von Comgest. Auch die im September 2019 eingeleitete prozyklische Umschichtung war eine Herausforderung. Dennoch erwies sich die Gesamt-Performance der Comgest-Fonds 2019 dank des insgesamt starken Ertragswachstums der hochwertigen Wachstumsaktien durchwegs als solide.
Dieses Jahr konnte das europäische Aktienteam mit herausragenden Performance-Höhepunkten aufwarten. Der Vorzeigefonds Comgest Growth Europe (ISIN: IE000476675) beendete das Jahr mit einer Steigerung von 33,9%. Das war die beste Wertentwicklung in einem Kalenderjahr seit der Auflegung vor fast zwei Jahrzehnten. Dasselbe gilt auch für den Fonds Comgest Growth Europe Smaller Companies (ISIN: IE0004766014), der im Jahresverlauf eine Performance von 38,3% erzielte.
Anhaltende Investitionen in Kompetenzen und Wachstum im Fondsmanagement-Team
Zur Aufrechterhaltung der Qualitätsstandards bei Produkten und Research hat Comgest weiterhin in die Kompetenzen des Fondsmanagement-Teams investiert, das Ende 2019 auf 49 Mitglieder gewachsen ist. Verstärkt wurde das GEM-Team durch Anne-Laure Giraud, das Europa-Team durch William Bohn, das US-Team durch Rémi Adam und Louis-André Citroën, das Global-Team durch Rick Mercado, das Flex-Team durch Leo Lenel, das Indien-Team durch Swati Madhabushi und das China-Team durch Jimmy Yang.
Starke Diversifikation der Mittelzuflüsse das zweite Jahr in Folge
2019 konnten die Mittelzuflüsse das zweite Jahr in Folge stark diversifiziert werden. 2019 bestätigte sich die Überlegenheit der Japan- und Europe Opportunities-Strategien. Comgest arbeitet heute mit sechs Strategien weltweit, die allesamt über eine AuM-Ausstattung von über 1 Mrd. verfügen. Europe Opportunities hat sich mit 1,4 Mrd. Euro AuM mittlerweile als dritte Säule des europäischen Strategiespektrums etabliert, während auf Japan am Ende des Jahres 7% des Konzern-AuM entfallen. Zusammen mit den starken Zuflüssen der europäischen Large und Small Caps sowie der Global Equities-Strategien konnten sie die Abflüsse in der Emerging Market-Strategie mehr als ausgleichen. Die Nettozuflüsse in den Konzern erreichen über 1 Mrd. Euro und das verwaltete Vermögensvolumen beläuft sich zum Jahresende auf insgesamt 33 Mrd. Euro.
„Wir sind stolz auf unser differenziertes und äußerst aktives Produktspektrum, unsere Erfolgsbilanz in der Wertentwicklung und das Vertrauen, das uns von unseren Kunden entgegengebracht wird. Dadurch sind wir in der Lage, konsequent und nachhaltig eine gesunde langfristige Wertentwicklung zu generieren und unser Vermögensvolumen behutsam auszubauen, während wir gleichzeitig angemessene Kapazitäten in unseren verschiedenen Strategien aufrechterhalten", so Arnaud Cosserat, CEO und CIO von Comgest.
[1] Weitere Informationen zur Berechnung dieser Bewertungen finden Sie im vollständigen Bewertungsbericht und in der PRI-Bewertungsmethode
[2] Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
[3] Kursentwicklung des MSCI AC World im Kalenderjahr 2019 in Euro. Quelle: MSCI
Fonds-Performance (nach Gebühren) über 1, 3 und 5 Jahren, annualisiert:
Performance (%) as at 31/12/2019 |
| Currency | 1Y | 3Y ann. | 5Y ann. | ||
Comgest Growth Europe (Acc) |
| EUR | 33.93 | 12.81 | 10.19 | ||
MSCI Europe - Net Return |
|
| 26.05 | 7.51 | 6.64 | ||
Comgest Growth Europe Smaller Companies (Acc) |
| EUR | 38.32 | 18.10 | 15.61 | ||
MSCI Europe Mid Cap - Net Return |
|
| 29.97 | 8.90 | 8.42 | ||
Comgest Growth Europe Opportunities (Acc) |
| EUR | 38.32 | 18.10 | 15.61 | ||
MSCI Europe - Net Return |
|
| 26.05 | 7.51 | 6.64 | ||
Comgest Growth Emerging Markets (Acc) |
| USD | 15.97 | 8.45 | 3.64 | ||
MSCI Emerging Markets - Net Return |
|
| 18.42 | 11.57 | 5.61 | ||
Comgest Growth Emerging Markets Flex (I Acc) |
| EUR | 10.28 | 4. 64 | 3.12 | ||
MSCI Emerging Markets - Net Return* |
|
| 20.60 | 7.70 | 5.53 | ||
Comgest Growth GEM Promising Companies (Acc) |
| EUR | 6.68 | -2.76 | 0.02 | ||
MSCI Emerging Markets SMID Cap - Net Return |
|
| 14.44 | 6.14 | 5.35 | ||
Comgest Growth World (Acc) |
| USD | 22.17 | 18.40 | 11.05 | ||
MSCI AC World - Net Return |
|
| 26.60 | 12.44 | 8.40 | ||
Comgest Growth Global Flex (I Acc) |
| EUR | 12.94 | -- | -- | ||
MSCI AC World** |
|
| 28.93 | -- | -- | ||
Comgest Growth America (Acc) |
| USD | 28.26 | 16.29 | 10.67 | ||
S&P 500 – Net Return |
|
| 30.70 | 14.59 | 11.01 | ||
Comgest Growth Japan (Acc) |
| JPY | 21.84 | 13.47 | 11.91 | ||
Topix - Net Return |
|
| 17.67 | 6.28 | 6.04 | ||
Comgest Growth Asia Pac ex Japan (Acc) |
| USD | 14.30 | 9.93 | 6.27 | ||
MSCI Asia Pacific ex-Japan - Net Return |
|
| 19.16 | 12.00 | 6.33 | ||
Comgest Growth China |
| USD | 24.36 | 12.92 | 9.50 | ||
MSCI China - Net Return*** |
|
| 23.46 | 12.93 | 7.04 | ||
Comgest Growth India |
| USD | 1.27 | 4.72 | 2.91 | ||
MSCI India – Net Return |
|
| 7.58 | 11.43 | 5.06 | ||
Comgest Growth Latin America (I Acc) |
| USD | 23.10 | 7.55 | 0.39 | ||
MSCI EM Latin America – Net Return |
|
| 17.46 | 10.74 | 4.18 | ||
Anlageergebnisse aus der Vergangenheit weisen nicht notwendigerweise auf künftige Anlageergebnisse hin.
Die Anlage ist mit einem Risiko einschließlich eines möglichen Kapitalverlusts verbunden. Der Wert aller Anlagen und die daraus resultierenden Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Wechselkursänderungen können sich sowohl auf den Wert Ihrer Anlage als auch auf die Höhe der erzielten Erträge negativ auswirken.
* Index zum 01.04.2017 gegenüber MSCI Emerging Markets (60%) + Cash (40%) geändert. ** Index zum 01.10.2018 von MSCI AC World Hedged auf EUR geändert. *** Index geändert gegenüber MSCI AC Golden Dragon - Net Return per 01.01.2018.
Quellen: Comgest, Factset - thesaurierende Anteilsklasse für alle oben aufgeführten Fonds, sofern verfügbar, ansonsten wird die thesaurierende Anteilsklasse für institutionelle Anleger angezeigt. Indizes werden nur zum Vergleich der Wertentwicklung in der Vergangenheit verwendet.
