• Der neue Neuberger Berman European Private Loans Fund II ermöglicht institutionellen Investoren den Zugang zu bilateralen Krediten mit Laufzeiten von drei bis zehn Jahren
• Führende europäische Banken treten als Co-Investoren und Kreditgeber auf
• Neuberger Berman wickelt Transaktionen mit Investoren ab und übernimmt die Due Diligence mit besonderem Fokus auf ESG-Faktoren
Mit dem in Irland aufgelegten Fonds können institutionelle Investoren in ausgewählte eurodenominierte Private Loans mit drei bis zehn Jahren Laufzeit investieren. Dabei handelt es sich um Kredite an Qualitätsunternehmen aus unterschiedlichen EU-Ländern und Branchen, an denen keine Private-Equity-Gesellschaft beteiligt ist („non-sponsored“). Der Fonds erfüllt § 2 Abs. 1 Nr. 16 Anlageverordnung (AnlV).
Im Verlauf der letzten 20 Jahre konnte sich das 14-köpfige Team um Senior Portfoliomanager Pieter D’Hoore in Zusammenarbeit mit europäischen Banken exklusiven Zugang zu Krediten an etablierte, erfolgreiche und kaum verschuldete Unternehmen sichern. Die Banken stellen die Kredite zur Verfügung und bleiben während der Laufzeit Co-Investor – als Kreditgeber und Verwalter. Neuberger Berman wickelt wiederum die Transaktionen mit den Investoren ab. Dazu gehört auch ein voller Due-Diligence-Prozess für jedes Darlehen, im Rahmen dessen Investoren davon profitieren, dass ESG-Faktoren im Bewertungsprozess umfassend berücksichtigt werden.
„Die neue, kombinierte Strategie zeigt, dass wir uns auf unser weitreichendes Netzwerk europäischer Banken verlassen können, und verdeutlicht unsere Erfahrung im Management europäischer Loan-Strategien“, kommentiert D’Hoore die Auflegung des neuen Fonds. „Die steigende Beliebtheit von Alternativen zu klassischen Bankkrediten und Co-Investments senken die Risiken und sorgen für eine größere Vielfalt an Finanzierungsquellen. Die exklusiven Kreditvereinbarungen des Fonds bieten europäischen Unternehmen dringend benötigte Finanzmittel und helfen Investoren dabei, ihre Anlageziele zu erreichen.“
Christian Puschmann, Head of Client Group Germany and Austria, ergänzt: „Die Strategie ermöglicht in den meisten Marktszenarien ein attraktives Yield to Solvency Capital Ratio, vor allem im Vergleich mit Alternativen wie Unternehmensanleihen oder von Private-EquityGesellschaften initiierten Direktkrediten. Entsprechend stark wächst das Interesse unserer Kunden aus ganz Deutschland an der Strategie. Die Neuberger Berman European-Private-LoanStrategie bietet Investoren ein Diversifikationsinstrument mit Zugang zu bilateralen Krediten mit moderaten Risiken und einem mehrstufigen Kreditauswahlprozess. Investiert wird von einem Team mit bewährten Partnerschaften mit ausgewählten, führenden Banken aus ganz Europa.“ Investments in den Fonds gehen mit Risiken einher. Dazu zählen Markt-, Zins-, Währungs-, Kontrahenten- und Liquiditätsrisiken, operative Risiken sowie die Möglichkeit von Regulierungsund Steuerrechtsänderungen.
