„Der Wunsch nach mehr Planbarkeit und Sicherheit bei Geldanlageprodukten steigt gerade in herausfordernden Kapitalmarktzeiten. Im Hinblick auf den Sicherheitsaspekt haben Wertpapierfonds wichtige Argumente auf ihrer Seite, beispielsweise das Thema breite Streuung auf viele verschiedene Wertpapiere zur Reduktion des Ausfallsrisikos im Gesamtportfolio“, so Dr. Mathias Bauer, Vorsitzender der Geschäftsführung der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft mbH.
Raiffeisen Capital Management kommt Kunden mit dem Raiffeisen-Unternehmensanleihefonds 06/2018 hinsichtlich Planbarkeit der Ertragsstruktur ihres Investments so weit wie möglich entgegen. Der Fonds weist sowohl eine definierte Zeichnungsfrist als auch eine definierte Laufzeit auf. Die jährliche Bruttoausschüttung in der – aus heutiger Sicht zu erwarteten – Höhe ist fünfmal während der Gesamtlaufzeit geplant. Bei der ausschüttenden Variante bewegt sie sich in der Größenordnung von brutto EUR 2,50 bis 3,0 je Anteil(2). Die Höhe der Ausschüttung wird so gewählt, dass eine Tilgung von mindestens EUR 100,0 je Anteil erwartet werden kann, wobei weder die Ausschüttungs- noch die Tilgungshöhe garantiert sind.
Aufgrund dieser Charakteristika lässt sich der Fonds weitaus planbarer einstufen als eine Einzelanleihe, da das Ausfallsrisiko stark diversifiziert ist. Mit großen Abweichungen vom erwarteten Endwert – wie etwa beim Ausfall einer einzelnen Unternehmensanleihe – der Veranlagung ist nicht zu rechnen, auch wenn diese nicht ausgeschlossen werden können. Wie jedes Fondsinvestment unterliegt der Raiffeisen-Unternehmensanleihefonds 06/2018 den für die im Portfolio enthaltenen Anleihen (globale Unternehmensanleihen mit Ausrichtung auf europäische Anleihen) typischen Wertschwankungen nach oben und unten.
Um Kunden eine attraktive Ausschüttung bzw. Rendite zu bieten, veranlagt dieses neue Fondsprodukt in ein breites Spektrum an Unternehmensanleihen. Dabei kann sowohl in Unternehmensanleihen beispielsweise aus dem Bereich Investmentgrade (hier sind allgemein Anleihen mit einer Bonitätseinstufung von AAA bis BBB kategorisiert), als auch in High Yield-Anleihen (das bedeutet, die Bonitätseinstufung ist niedriger als BBB) investiert werden.
Die Laufzeit des Raiffeisen-Unternehmensanleihefonds 06/2018 endet am 25. Juni 2018. Der Ausgabeaufschlag für Käufe innerhalb der Zeichnungsfrist beträgt 2 %. Die jährlich anfallende Verwaltungsgebühr beläuft sich auf 0,6 %. Bei einem Ausstieg vor dem geplanten Laufzeitende wird eine Rücknahmegebühr von 1 % fällig. Diese wird dem Fondsvermögen gutgeschrieben. Daher ist der Raiffeisen-Unternehmensanleihefonds 06/2018 für Fondssparpläne ungeeignet. Das Fondsprodukt richtet sich vorderhand an risikobewusste Anleger mit 5-jährigem Veranlagungshorizont, die im Rahmen eines Einmalerlags während der Zeichnungsfrist von 13. Mai bis 21. Juni 2013 Fondsanteile zeichnen möchten. Die Tilgung am Laufzeitende erfolgt zum errechneten Wert.
Fonds stellen ein Sondervermögen dar und bleiben somit stets im Eigentum des Anlegers, der in Fonds investiert. Generell sind mit Wertpapierveranlagungen Risiken verbunden, die selbstverständlich auch beim Raiffeisen-Unternehmensanleihefonds 06/2018 zu berücksichtigen sind. So können sich Kursschwankungen der im Fonds enthaltenen Wertpapiere negativ auf den Ertrag auswirken, wobei auch bei der Einhaltung der 5-jährigen Laufzeit ein Kapitalverlust nicht ausgeschlossen werden kann.
(1) Die nachfolgenden Einschätzungen stellen eine Momentaufnahme dar und können sich jederzeit und ohne Ankündigung ändern. Sie sind keine Prognose für die künftige Entwicklung der Märkte oder des Raiffeisen-Unternehmensanleihefonds 06/2018.
(2) Die endgültige Ausschüttungshöhe wird zum Fondsstart, abhängig vom Marktniveau, fixiert.
