Die folgenden Fonds decken aufgrund der unterschiedlichen Höhe des jeweiligen Aktienfondsanteils verschiedene Risiko- und Ertragsprofile ab: der Raiffeisenfonds-Sicherheit, der Raiffeisenfonds-Wachstum und der Raiffeisenfonds-Ertrag. Für Anleger, die ein Investment ohne direkten Aktienanteil bevorzugen, ist der Raiffeisenfonds-Konservativ, das jüngste Mitglied der Kernfondsfamilie von Raiffeisen Capital Management, geeignet.
Investment in Subfonds
Die genannten Fonds investieren überwiegend ebenfalls in Fonds – sogenannte Subfonds. Der Vorteil dabei ist die dadurch entstehende breite Streuung. Diese verdoppelt sich nicht einfach, sie vervielfacht sich, denn jeder Subfonds investiert seinerseits wieder in zahlreiche Einzeltitel. Der dadurch entstandene Streueffekt dient einer Erhöhung der potenziellen Ertragsperspektiven und kann bis zu einem gewissen Grad das Risiko vermindern. Kursschwankungen (auch negative) bei den in den Fonds enthaltenen Wertpapieren sind möglich. Auch ein Kapitalverlust kann durch die Risikostreuung nicht ausgeschlossen werden.
Fonds für unterschiedliche Veranlagungsziele
Fondsanleger haben im Normalfall die unterschiedlichsten Veranlagungsziele, die sich im Laufe des Lebens – in den unterschiedlichen Phasen des Lebenszyklus – verändern können. Generell gilt: Wer in jungen Jahren zu veranlagen beginnt und einen verhältnismäßig langen Anlagehorizont vorsieht, könnte mit einem vergleichsweise höheren Aktienanteil in seinem Investment, langfristig am besten fahren. In höherem Alter und mit kürzerem Veranlagungshorizont sollte das Investment sukzessive in weniger schwankungsanfällige Anlageklassen umgeschichtet werden, um so die Planungssicherheit gegen Ende des Veranlagungshorizontes zu erhöhen.
Am einfachsten geht das mit den mittlerweile vier Kernfonds von Raiffeisen Capital Management. Sie streuen breit über unterschiedliche Assetklassen und ermöglichen es dem Anleger, in unterschiedlichen Lebensphasen einfach von einem ertragsorientierten in ein eher sicherheitsorientiertes Portfolio zu „wechseln“. Diese Fonds eignen sich auch besonders gut zum Fondssparen.
Die vier Fonds im Überblick:
• Raiffeisenfonds-Sicherheit: Der Raiffeisenfonds-Sicherheit ist ein gemischter Dachfonds, der als Anlageziel moderates Kapitalwachstum anstrebt. Er investiert in Anleihe- und Geldmarktfonds sowie Aktienfonds. Anteile an Aktienfonds sind auf maximal 50 % des Fondsvermögens beschränkt. Wir empfehlen einen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren.
• Raiffeisenfonds-Ertrag: Der Raiffeisenfonds-Ertrag ist ein gemischter Dachfonds, der als Anlageziel moderates Kapitalwachstum anstrebt. Er investiert in Anleihe- und Aktienfonds sowie Geldmarktfonds. Aktienfonds können bis zu max. 75 % des Fondsvermögens erworben werden. Wir empfehlen einen Anlagehorizont von mindestens 8 Jahren.
• Raiffeisenfonds-Wachstum: Der Raiffeisenfonds-Wachstum ist ein gemischter Dachfonds. Er strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer Risiken an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in Aktien- und Anleihefonds sowie Geldmarktfonds. Anteile an Investmentfonds werden vor allem anhand der Qualität ihres Investmentprozesses, ihrer bisherigen Wertentwicklung und ihres Risikomanagements ausgewählt. Wir empfehlen einen Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren.
• Raiffeisenfonds-Konservativ: Der Fonds investiert überwiegend in Anleihefonds und strebt als Anlageziel regelmäßige Erträge an. Der direkte Erwerb von Aktien ist ebenso wie der Erwerb von Aktienfonds ausgeschlossen. Allerdings können Aktien indirekt über die Veranlagung in andere Kapitalanlagefonds, wie etwa Anleihe- oder Mischfonds im Fondsvermögen enthalten sein. Wir empfehlen einen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren.
Wir weisen darauf hin, dass Kapitalverluste auch bei Einhaltung der empfohlenen Behaltedauer nicht ausgeschlossen werden können.
Im Rahmen der Anlagestrategie des Raiffeisenfonds-Sicherheit, Raiffeisenfonds-Ertrag, Raiffeisenfonds-Wachstum und Raiffeisenfonds-Konservativ kann in wesentlichem Umfang in Derivate* investiert werden. Aufgrund der Zusammensetzung des Raiffeisenfonds-Wachstum oder der verwendeten Managementtechniken weist dieser Fonds eine erhöhte Volatilität auf, d. h., die Anteilswerte sind auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt, wobei auch Kapitalverluste nicht ausgeschlossen werden können. Im Rahmen der Anlagestrategie des Raiffeisenfonds-Konservativ kann überwiegend in Einlagen oder in andere Investmentfonds investiert werden. Es ist die Anlagestrategie des Raiffeisenfonds-Sicherheit, Raiffeisenfonds-Ertrag und Raiffeisenfonds-Wachstum, überwiegend in anderen Investmentfonds anzulegen.
* Derivate sind innovative Finanzinstrumente, deren Wert von der Entwicklung anderer Finanzprodukte oder Refe-renzgrößen abhängt bzw. abgeleitet ist. Der Preis (Kurs) dieser Instrumente hängt grundsätzlich von einem ihnen zu-grunde liegenden Marktgegenstand (dem Basiswert) ab. Die Preise richten sich nach den Kursschwankungen oder den Preiserwartungen von anderen Investments. Dadurch kann sich das Verlustrisiko hinsichtlich des Fondsvermögens erhöhen. Derivate können jedoch auch zur Absicherung von z. B. Kurs- und Währungsrisiken verwendet werden.
Die veröffentlichten Prospekte sowie die Kundeninformationsdokumente (Wesentliche Anlegerinformationen) des Raiffeisenfonds-Sicherheit, des Raiffeisenfonds-Ertrag, des Raiffeisenfonds-Wachstum und des Raiffeisenfonds-Konservativ stehen unter www.rcm.at in deutscher Sprache zur Verfügung.
