Die wichtigste Nachricht vorweg: Keinem einzigen von insgesamt 85 untersuchten Multi-Asset Fondsstrategien mit einem Volumen von 500 Millionen Euro oder mehr ist das Kunststück gelungen, im ersten Quartal 2019 eine negative Performance zu generieren. In einem Umfeld, in dem mehr als 96 Prozent aller Assetklassen einen positiven Year-to-Date Ertrag aufweisen (siehe e-fundresearch.com Asset Allocation Rennen 03/2019) war die Hürde allerdings auch nicht sehr hoch gesetzt.
Wie stark unterschiedlich die Erträge einzelner Multi-Asset Manager selbst innerhalb der gleichen Sub-Kategorien ausgefallen sind, hat e-fundresearch.com nun anhand einer Analyse der Morningstar Fondsdatenbank erheben können. So umfasste das Performance-Spektrum der 8 größten Strategien innerhalb der aggressivsten Multi-Asset-Kategorie (EUR Aggressive Allocation – Global) beispielsweise Erträge von +8,64% (DWS Vermögensmandat-Dynamik) bis +16,34 (AXA Chance Invest).
Für das aktuelle Umfeld den richtigen Riecher dürften die Multi-Asset Spezialisten von Flossbach von Storch aus Köln gehabt haben: Sowohl innerhalb der defensiveren „EUR Cautious Allocation – Global“ als auch in der stark umkämpften flexiblen Kategorie „EUR Flexible Allocation – Global“ konnte man sich innerhalb der Flaggschiff-Peer-Groups an die Spitze setzen.
Nachfolgender Chart präsentiert die jeweils 8 größten Multi-Asset Flaggschiffe der vier Sub-Kategorien 1) EUR Cautious Allocation – Global, 2) EUR Moderate Allocation – Global, 3) EUR Flexible Allocation – Global und 4) EUR Aggressive Allocation – Global jeweils nach den in Q1-2019 erzielten EUR-Erträgen sortiert. Als Zusatzinformationen wurde auch die auf 1-Jahressicht erzielte Performance (01.04.2018-31.03.2019) abgetragen.
