Mit einem Volumen von CHF 1'506'777 Mio. hat der Schweizer Fondsmarkt per Ende 1. Halbjahr 2024 einen neuen Höchstwert erreicht. Das Volumen ist demnach seit Ende 2023 um CHF 138'029 Mio. oder 10% angestiegen. Die lebhafte Entwicklung zu Jahresbeginn hat sich somit auch im 2. Quartal 2024 fortgesetzt, wobei der Hauptimpuls von den anhaltend gut rentierenden Aktienmärkten ausging.
Die Neugeldzuflüsse verharrten mit einem Plus von CHF 9.2 Mrd. oder 1.6% auf tiefem Niveau und beschränkten sich weiterhin auf die risikoarmen Anlageklassen Obligationen (CHF 9 Mrd.) und Geldmarkt (CHF 10 Mrd.). Trotz des positiven Umfeldes im 1. Halbjahr 2024 erlitten Aktienfonds sowie Anlagestrategiefonds Abflüsse von CHF 3.6 Mrd. respektive CHF 3.5 Mrd. Aus Alternativen Anlagen flossen CHF 1.5 Mrd. ab.
Weiterhin stark blieben hingegen die Zuflüsse im Schweizer ETF-Markt. Dieser wuchs allein im 1. Halbjahr um 19.7% auf CHF 244'478 Mio. an. Aktienprodukte erzielten einen Neugeldzufluss von CHF 6.3 Mrd.
Die bestimmenden Wachstumsimpulse im Schweizer Fondsmarkt sind auch im 1. Halbjahr die Renditen im Aktienmarkt geblieben, wobei sich die Dynamik im 2. Quartal abgeschwächt hat. So erreichte die auf Basis der Net Asset Values (NAV) errechnete Rendite der Aktienfonds in der Berichtsperiode 14.3%. Obligationenfonds rentierten mit 3.2% und Anlagestrategiefonds erreichten 7.2%.
«Die erfreuliche Entwicklung im Schweizer Fondsmarkt ist ein Beleg, dass Investorinnen und Investoren vom anhaltend positiven Börsenumfeld und den erzielten Renditen profitieren», sagt Adrian Schatzmann, CEO der Asset Management Association Switzerland (AMAS). «GIeichwohl bleibt eine gewisse Zurückhaltung beim Neugeld spürbar. Das Investorenvertrauen ist aufgrund der anhaltenden geopolitischen Risiken und Wachstumsunsicherheiten noch nicht vollständig zurückgekehrt. Dies ist unter anderem an den großen Zuflüssen in Geldmarktfonds ersichtlich.»
Unverändert bleibt die Hierarchie der größten Schweizer Asset Manager mit der UBS an der Spitze, gefolgt von der Credit Suisse, die von der Statistik weiterhin gesondert ausgewiesen wird, solange die Fonds entsprechend benannt bleiben. Von den 10 größten Fondsanbietern in der Schweiz haben namentlich Swisscanto mit neu 10.5% sowie Pictet mit neu 6% ihren Marktanteil ausgebaut.
Entwicklung ausgewählter Indizes und Währungen zum Ende des 2. Quartals 2024: Dow Jones +3.79%, S&P 500 +14.48%, EURO STOXX 50 +8.24% und SMI +7.69% sowie SBI +1.74% und Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index -0.71%. Der Euro gewann gegenüber dem Schweizer Franken 3.74%, während der US-Dollar 6.79% gewann.
Die Statistik von Swiss Fund Data AG und Morningstar basiert auf der FINMA-Genehmigungsliste und umfasst alle Fonds schweizerischen Rechts sowie alle ausländischen Fonds, die in der Schweiz zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, inklusive ihrer institutionellen Anteilsklassen. Ausländische Fonds, welche ausschließlich qualifizierten Investoren vorbehalten sind, erfasst die Statistik nicht, weil diese Produkte nur privat platziert werden und keine FINMA-Genehmigung erhalten können.
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