Das Universum
Untersucht wurden sämtliche Emerging Markets-Aktienfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity Emerging Markets Global), welche per 27.03.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 145 Fonds.
Nur 13,8 Prozent schlagen die Benchmark
Die folgende Grafik präsentiert sämtliche 145 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).
Neben den fünf Fonds mit den höchsten 5-Jahres Sharpe-Ratios (farblich markierte Punkte) wurde außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks in unten angeführter Grafik hervorgehoben dargestellt (weißes Viereck im Achsenschnittpunkt). Auf einen Blick ist erkennbar, dass die deutliche Mehrheit (86,21%) aller untersuchten Fonds die hier gewählte Benchmark (MSCI Emerging Markets TR USD, Lipper Technical Indicator) performancemäßig nicht schlagen konnten.
Nur knapp 7% (10 von 145 Fonds) der untersuchten Emerging Markets-Aktienfonds Manager gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen.
Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich ebenfalls auf knapp 7% (10 von 145 Fonds).
Insgesamt 125 Fonds (86,21%) des analysierten Universums waren nicht in der Lage, die Benchmark zu schlagen, obwohl die deutliche Mehrheit jener Fonds (79 Fonds oder 63,20%) sogar ein (im Vergleich zur Benchmark) erhöhtes Risiko eingingen.
Die Top-5 Fonds im Detail
Unten angeführte Tabelle beinhaltet weitere Kennzahlen (u.a. Information-Ratio) und Detailinformationen zu den Top-5 Emerging Markets-Aktienfonds (gemessen nach 5-Jahres Sharpe-Ratio). Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
Die Top-5: Langzeitentwicklung versus Benchmark
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