Das Universum
Untersucht wurden sämtliche Europa Aktienfonds - Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity Europe), welche per 11.03.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen.
Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 376 Fonds.
Die folgende Grafik präsentiert sämtliche 376 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).
Neben den fünf Fonds mit den höchsten 5-Jahres Sharpe-Ratios (farblich markierte Punkte) wurde außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks hervorgehoben und gekennzeichnet (weißes Viereck im Achsenschnittpunkt). Auf einen Blick ist erkennbar, dass die deutliche Mehrheit (90,2%) aller untersuchten Fonds die hier gewählte Benchmark (STOXX Europe 50 CR EUR, Lipper Technical Indicator) performancemäßig schlagen konnten.
Zu erwähnen ist jedoch, dass es nur gut einem Viertel der Manager (101 Fonds oder 26,9%) gelang, die Benchmark bei niedrigerem Risko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen.
238 Fonds (63,3%) konnten die Benchmark zwar performancemäßig schlagen, mussten hierbei aber auch ein erhöhtes Risiko eingehen.
Insgesamt 30 Fonds des analysierten Universums waren nicht in der Lage, die Benchmark zu schlagen, obwohl eine Reihe von Fonds im Vergleich zur Benchmark ein erhöhtes Risiko eingingen.
Die Top-5 im Detail
Unten angeführte Tabelle beinhaltet weitere Kennzahlen (u.a. Information-Ratio) und Detailinformationen zu den Top-5 Europa Aktienfonds (gemessen nach 5-Jahres Sharpe-Ratio). Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
Fondsmanager Interview
Ein aktuelles Interview mit Thorsten Winkelmann, dem Manager des Allianz Europe Equity Growth Fonds finden Sie hier.
Weitere Analysen
Eine aktuelle Analyse der besten Global-Aktienfonds finden Sie hier.
