Wie wird aus einer Ersteinzahlung von 244 Millionen Euro in nicht einmal 30 Jahren ein Vermögen von 1,80 Billionen Euro? Diese Frage hat Dr. Josef Obergantschnig in seiner 229-seitigen Studie zum norwegischen Staatsfonds beantwortet – dem Auftakt der gemeinsam mit e-fundresearch.com gestarteten Research-Reihe "Investmentstrategien".
Nach dem vollständigen Whitepaper und dem ausführlichen Interview folgt nun der dritte Teil: die Norwegen-Formel im Kompaktformat. Denn nicht jede Entscheidungsträgerin und jeder Entscheidungsträger hat Zeit für 229 Seiten, die zentralen Erkenntnisse sollen dennoch niemandem entgehen:
➡️ Die Executive Summary: Die Studie im Schnelldurchlauf – die Kernthesen, die wichtigsten Zahlen und die Lehren für den DACH-Raum, aufbereitet für alle, die sich in wenigen Minuten einen fundierten Überblick verschaffen wollen.
➡️ Das Term Sheet: Alle Eckdaten des Government Pension Fund Global auf einen Blick – Volumen, Asset Allocation, Kostenstruktur, Governance, Entnahmeregel und Performancekennzahlen. Das ideale Nachschlagewerk für den Anlageausschuss.
Die Norwegen-Formel in Zahlen
- 1,80 Billionen Euro Fondsvermögen – das 3,5-fache der norwegischen Wirtschaftsleistung bzw. rund 327.000 Euro pro Kopf
- 6,64 % nominal, 4,3 % real p.a. seit 1998 – bei 22 von 28 positiven Jahren
- 0,04 % Managementkosten pro Jahr – ein Kostenvorteil, der über 30 Jahre sechsstellige Differenzen im Endvermögen erzeugt
- 3%-Entnahmeregel: Wer strukturell weniger entnimmt, als er real erwirtschaftet, sichert das Vermögen für kommende Generationen
- 7.201 Unternehmen in 68 Ländern: Aus volatilen Öleinnahmen wurde ein global diversifiziertes Generationenportfolio
Mehr zu den Findings und unserer neuen Research-Reihe erklärt Dr. Josef Obergantschnig im Interview mit e-fundresearch.com Chefredakteur Simon Weiler:
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