Das Universum
Untersucht wurden sämtliche Japan-Aktienfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity Japan), welche per 12.04.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 112 Fonds.
28,6% der Fonds schlagen die Benchmark
Die folgende Grafik präsentiert sämtliche 112 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).
Neben den fünf Fonds mit den höchsten 5-Jahres Sharpe-Ratios (farblich markierte Punkte) wurde außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks in unten angeführter Grafik hervorgehoben dargestellt (weißes Viereck im Achsenschnittpunkt). Auf einen Blick ist erkennbar, dass die deutliche Mehrheit (71,43%) aller untersuchten Fonds die hier gewählte Benchmark (Topix TR, Lipper Technical Indicator) auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen konnten.
Weniger als 9% (10 von 112 Fonds) der untersuchten Japan-Aktienfonds Manager gelang es, die Benchmark (Topix TR) bei niedrigerem Risko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen.
Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich auf 19,6% (22 von 112 Fonds).
71,4% sind schlechter als die Benchmark
Insgesamt 80 Japan-Aktienfonds Haupttranchen konnten den Topix TR auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen.
7 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 73 Fonds (65,2% des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können.
Die Top-5 Fonds im Detail
| ISIN | Fondsname |
| LU0161332480 | Fidelity Funds - Japan Advantage A-JPY |
| LU0135991148 | ValueInvest Lux Japan A Cap |
| IE0033648662 | Atlantis Japan Opportunities |
| IE0030972586 | Polar Capital Japan YEN |
| LU0246474125 | UNI-GLOBAL Minimum Variance Japan B1 JPY |
Unten angeführte Tabelle beinhaltet weitere Kennzahlen (u.a. Information-Ratio) und Detailinformationen zu den Top-5 Japan-Aktienfonds (gemessen nach 5-Jahres Sharpe-Ratio). Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
Die Top-5: Langzeitentwicklung versus Benchmark
Die besten Global-Aktienfonds
Die besten Emerging Markets-Aktienfonds
