Kurzbeschreibung der Fondsstrategie:
Beim M&G (Lux) Episode Macro USD T Acc (LU1670714069) handelt es sich um eine von Morningstar der Kategorie "Macro Trading USD" (Macro Trading USD) zugeordnete Fondsstrategie bzw. Tranche,
die über einen Track-Record seit 26.10.2018 (6,39 Jahre) verfügt. Die Strategie wird aktuell von der "M&G Luxembourg S.A." administriert -
als Fondsberater fungiert die "M&G Investment Management Limited".
Nach Ansicht von Dr. Wolfgang Bauer, Anleihefondsmanager bei M&G Investments, steht die deutsche Finanzpolitik an einem Wendepunkt. Die faktische Abschaffung der Schuldenbremse und die Schaffung eines Sondervermögens in Höhe von 500 Milliarden Euro sind für Investoren ein Gamechanger. „Eines ist klar: Investoren können sich von der deutschen Sparsamkeit und Haushaltsdisziplin verabschieden. Die Spielregeln haben sich geändert,“ sagt Dr. Wolfgang Bauer.
Europäische Value-Aktien haben 2024 den Gesamtmarkt hinter sich gelassen: Getrieben von einem Bankensektor, der den politischen Risiken und Zinssenkungen trotzte. Der klare Bewertungsabschlag zu US-Aktien eröffnet unserer Meinung nach eine einzigartige Gelegenheit für Value-Investoren – und er unterstreicht, dass Europa attraktive Renditechancen in einem dynamischen Markt bieten kann.
Die Aktienmärkte sind stark in das Jahr 2025 gestartet. Weder der DeepSeek-Schock noch die von Donald Trump eingeführten Zölle konnten die Rally nachhaltig stoppen. Bemerkenswert ist, dass sich die europäischen Aktienmärkte seit Jahresbeginn bisher besser entwickelt haben als der US-Markt. Könnte dies ein Wendepunkt sein? Betrachten wir die Entwicklungen im Detail.
Nach Ansicht des Vermögensverwalters M&G Investments wird die Fiskalpolitik mit großer Wahrscheinlichkeit eine zentrale Bedeutung für die zukünftige Bundesregierung einnehmen und könnte sich zu einem potenziellen Konfliktpunkt entwickeln. „Während die Parteien links der Mitte laut über eine Lockerung der Schuldenbremse nachdenken, pocht das bürgerliche Lager auf Haushaltsdisziplin“, sagt Dr. Wolfgang Bauer, Anleihefondsmanager bei M&G Investments.
Value-Aktien erleben in Europa ein Comeback. Nach Jahren der Underperformance haben sie im Jahr 2022 den breiten Markt bereits übertroffen und konnten dies in 2024 wiederholen – ein Zeichen dafür, dass der oft totgesagte Investmentstil nach wie vor Bestand hat.
Dividenden gewinnen an Bedeutung: In einer Phase potenziell niedrigerer Aktienrenditen rücken stabile Erträge in den Fokus. Besonders attraktiv ist Dividendenwachstum – es bietet langfristiges Potenzial und kann Inflationsschutz bieten. Der M&G (Lux) Global Dividend Fund setzt auf einen breit diversifizierten Ansatz und ist damit ideal positioniert, um von diesem Marktumfeld zu profitieren.
Inflation, Zinserwartungen und geopolitische Risiken haben die Märkte bewegt. Die Experten haben analysieren, welche Regionen und Sektoren Chancen bieten und wie eine robuste Anlagestrategie für 2025 aussieht.
Das Jahr 2024 war geprägt von wirtschaftlichen und politischen Herausforderungen – von sinkenden Leitzinsen über steigende Staatsverschuldung bis hin zu boomenden Aktienmärkten. Warum war das so, und was lernen wir daraus für 2025?
Seit Jahresbeginn haben sich die europäischen Aktien besser entwickelt als die US-Aktien. Dies ist ziemlich überraschend, da die Anleger eine eher negative Stimmung gegenüber Europa hatten und der Glaube an die Fortsetzung des US-Exzeptionalismus mit dem Amtsantritt von Präsident Trump stark war. Einmal mehr wurden die meisten Anleger auf dem falschen Fuß erwischt. Die große Frage ist nun: Wird die Outperformance Europas anhalten?
Die liechtensteinische Asset-Management-Boutique Incrementum hat ihr Fondsangebot im Februar 2024 um den Incrementum Active Gold Fund erweitert. Nach einem Jahr ist es an der Zeit, eine erste - äußerst positive - Zwischenbilanz zu ziehen.
In Kooperation mit dem BB-Jobportal präsentieren wir Ihnen auch im Jahr 2025 wieder Woche für Woche 5 neue spannende Karrierechancen aus der Asset Management Industrie:
Die Hoffnung auf einen Waffenstillstand in der Ukraine beschäftigt derzeit Medien und Menschen. Aber hat das auch Auswirkungen auf Kapitalmärkte? Dieser Frage geht Valentin Hofstätter in unserem aktuellen Video nach.
Die Fundamentaldaten der US-Wirtschaft sind nach wie vor stark, und die Inflation geht allmählich zurück, wie die Verbrauchpreisindexdaten vom Mittwoch nahelegen. Allerdings erschwert der große Unsicherheitsschock, den die erratischen wirtschaftspolitischen Ankündigungen der Trump-Regierung verursachen, die Aufgabe der Fed jedoch erheblich.
Mit der wirtschaftlichen und militärischen Abkehr der USA muss die Europäische Union (EU) ihre Verteidigung selbst in die Hand nehmen. „Deutschland hat das Know-how, ein wichtiger Akteur in der globalen Verteidigungsindustrie zu werden, und auch das Wirtschaftswachstum dürfte durch die Finanzspritze wieder erstarken“, sagt Steven Bell, Chefvolkswirt EMEA bei Columbia Threadneedle Investments. In seinem Kommentar erklärt er, was die erhöhten Verteidigungsausgaben für europäische Regierungen bedeuten, welche Herausforderungen der neuen Bundesregierung bevorstehen und welche Folgen das alles für die Märkte haben könnte.
Die aktuellen Inflationszahlen aus den USA dürften von der US-Notenbank positiv aufgenommen worden sein. „Die US-Notenbank wird sich über die schwächeren Inflationszahlen gefreut haben“, sagt David Page, Head of Macro Research bei AXA Investment Managers.
Aberdeen Investments freut sich, die Ernennung von Isaac Thong zum Senior Investment Director im Asia Pacific Equities-Team bekannt zu geben. Isaac Thong wird von Singapur aus die asiatischen Einkommensstrategien von Aberdeen leiten und Teil des Asia Pacific Equities-Teams sein. Er berichtet direkt an Flavia Cheong, Head of Asia Pacific Equities bei Aberdeen, und tritt damit die Nachfolge von Yoojeong Oh an, die Aberdeen verlässt, um sich neuen Herausforderungen zu stellen.
„Eigentlich spielen die Zölle in den aktuellen Marktverwerfungen eine Nebenrolle“, meint Garrett Melson, Portfoliostratege bei Natixis Investment Managers. Würde man nämlich nur auf die unmittelbaren Auswirkungen auf die Unternehmen schauen, würde sich zeigen, dass seit dem Peak des S&P 500 am 19. Februar ein Korb von Unternehmen, die von Zöllen betroffen sind, den Index nur um etwas mehr als 0,5% unterboten und den Nasdaq sogar um 3,7% übertroffen habe. Selbst am „Schwarzen Montag“ dieser Woche hätten dieselben, von den Zöllen belasteten Titel sowohl den Nasdaq als auch den S&P 500 übertroffen.
Der S&P 500 ist seit seinem Höchststand im Februar um fast 9% gefallen, wobei der technologielastige Nasdaq mittlerweile im Korrekturbereich liegt, während die Märkte außerhalb der USA weiterhin eine Outperformance erzielen. Im Zentrum des Ausverkaufs stehen die Unsicherheit und ein etwas unkoordinierter Ansatz der USA in Bezug auf Zölle, was die Anleger dazu veranlasst, ihre Erwartungen an Trumps zweite Amtszeit neu zu bewerten.
Diese fünf Aktientitel stehen beispielhaft für eine themenübergreifende Anlagestrategie, die sich auf innovative, hochwertige Unternehmen konzentriert. Die Strategie identifiziert Chancen sowohl bei Large-Cap- als auch bei Small-Cap-Unternehmen und deckt dabei Sektoren wie IT, Gesundheitswesen und zyklische Konsumgüter ab.
Die US-Verbraucherpreise sind im Februar um 0,2% gestiegen und damit weniger stark als erwartet. Die jährliche Inflationsrate sank damit wieder auf 2,8%, die Kerninflationsrate fiel auf 3,1%. Etwas überraschend zeigen die Preisdaten kaum Effekte der ersten Zollrunde auf chinesische Importe. Die betroffenen Güterpreise legten ebenfalls nur moderat zu. Die FED dürfte die Daten positiv werten, zunächst aber an ihrer abwartenden Haltung festhalten. Denn die Unsicherheit über den wirtschaftspolitischen Kurs der Trump-Administration und dessen Folgen für die US-Konjunktur bleibt außergewöhnlich hoch, meint Dr. Johannes Mayr, Chefvolkswirt bei Eyb & Wallwitz.
Die Frage, ob man Investmentfonds oder ETFs verwenden sollte, war in der Vergangenheit ein Stellvertreter für die Debatte zwischen aktivem und passivem Investieren. ETFs sind aufgrund ihrer Geschichte oft zum Synonym für den passiven Index-Anlagestil geworden. Investmentfonds werden inzwischen mit aktivem Management in Verbindung gebracht
In unserem zukunftsorientierten Report analysieren wir die Auswirkungen von Zöllen, Inflation und globalen politischen Veränderungen auf Infrastruktur als Asset-Klasse. Zudem beleuchten wir neue Investitionschancen, die durch Mega-Trends wie Energiesicherheit und Digitalisierung entstehen.
